摘要：Normal 0 21 false false false ES-CO X-NONE X-NONE MicrosoftInternetExplorer4 /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Tabla normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-qformat:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin-top:0cm; mso-para-margin-right:0cm; mso-para-margin-bottom:10.0pt; mso-para-margin-left:0cm; line-height:115%; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:"Calibri","sans-serif"; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-fareast-font-family:"Times New Roman"; mso-fareast-theme-font:minor-fareast; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin;} El presente estudio hace una estimaci!n de la incertidumbre de la prima de riesgo del mercado de acciones de Colombia utilizando el modelo de arbitraje de valoración de activos con coeficientes estocasticos, con el fin de hallar la incertidumbre no a través del término de error aleatorio, sino de estos coeficientes. Abstract: This paper estimates the risk premium uncertainty in the Colombian stock market using the arbitrage asset pricing model with stochastic coeficients in order to and the uncertainty, not through the random error term, but through the coeficients. Résumé : Cet article présente une estimation de l'incertitude sur la prime de risque du marché actionnaire colombien en utilisant un modèle d'arbitrage de valorisation d'actifs financiers avec des coeficients stochastiques, à finn de déterminer l'incertitude non pas à travers le terme d'erreur aléatoire mais de coefficients.
