标题：Comparação de Estratégias de Investimento Utilizando Métricas Ajustadas ao Risco: Um Estudo Baseado no Mercado Brasileiro. DOI: 10.15600/1679-5350/rau.v10n1p110-128
摘要：A performance de estratégias de investimentos é analisada neste artigo sob o aspecto dos retornos obtidos em investimentos, levando-se em conta o risco assumido. Esta análise é efetuada no mercado financeiro brasileiro do período posterior ao plano real a partir da utilização de três estratégias denominadas Lump sum, Dollar cost average e Value Average. Os indicadores de performance utilizados para a mensuração do retorno versus o risco assumido são denominados Sharpe Ratio e Sortino Ratio. A conclusão aqui apresentada é a de que a estratégia de investimento influencia o ranking dos indicadores de performance. A estratégia denominada Value Average, teria obtido o melhor retorno em relação ao risco assumido, tanto nas aplicações nos ativos utilizados quanto na carteira hipotética de ativos, em detrimento as outras estratégias de investimento.
关键词：Estratégias de Investimentos;Índice de Sharpe;Índice de Sortino
