摘要：Yatırımcıların yüksek karlılığı minimum riskle sağlamaya çalıştıkları portföyler çok sayıda finansal varlıkla çeşitlenme stratejisi ile oluşturulmalı mı yoksa belirli bir finansal varlığa, firmaya ya da sektöre yoğunlaşarak odaklanma stratejisi ile mi oluşturulmalıdır? Çalışmanın amacı odaklanma stratejisi izleyen fonların performansı ile çeşitlendirme stratejisi izleyen fonların performansı değerlendirilerek, strateji farklılıklarından dolayı fon getirileri arasında anlamlı bir farklılık olup olmadığını test etmektir. Çalışmada Sharpe oranı, Treynor oranı ve Jensen Alfa değeri kullanılarak Nisan 2013- Nisan 2020 tarihleri arasında hisse senedi şemsiye fonları analiz edilmiştir. Çalışma sonucunda en yüksek getirinin teknoloji odaklı fonların sağladığı görülmüştür. Ayrıca odaklanma strateji ile oluşturulan portföyün, çeşitlendirme stratejisi ile oluşturulacak portföyden daha yüksek performansa sahip olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
关键词：Odaklanmış portföy;Çeşitlendirilmiş Portföy;Sharpe Oranı;Treynor Oranı;Jensen Alfa Değeri
