摘要：Diante da crise do Subprime, bancos centrais de diversos países utilizaram o Quantitative Easing (QE) para estimular a economia. Este trabalho utiliza dados diários, Fevereiro de 2007 a julho de 2015, de treze indicadores do mercado brasileiro e emprega a abordagem de estudo de eventos e diferentes testes lineares e não lineares para avaliar a influência do QE sobre os retornos desses indicadores. Os resultados encontrados indicam que, independente do teste realizado, há fortes evidências de que o QE influenciou o retorno dos ativos. Contudo, a primeira fase teve maior efeito sobre os retornos dos ativos do que as demais.
