摘要：te artículo introduce una nueva clase de modelos de vectores autorregresivos con parámetros cambiantes en el tiempo (TVP-VAR). En los modelos propuestos, se permite que las innovaciones estructurales puedan influir en la dinámica de sus coeficientes. También se proporciona un algoritmo de estimación y una parametrización conducente a la comparación de modelos. Este nuevo marco econométrico es aplicado a la economía estadounidense. Un análisis de escenarios sugiere que, una vez que se tiene en cuenta la influencia de las innovaciones estructurales en los coeficientes autorregresivos, los efectos de la política monetaria sobre la actividad económica son mayores y más persistentes que en un TVP-VAR estándar. Resultados adicionales sugieren que las innovaciones que impulsan los costos desempeñan un papel destacado en los cambios históricos en la persistencia de la brecha de inflación.
