期刊名称：Journal of Economics, Finance and Administrative Science
印刷版ISSN：2077-1886
电子版ISSN：2218-0648
出版年度：2012
卷号：17
期号：32
页码：53-73
语种：Spanish
出版社：Universidad ESAN
摘要：El presente trabajo desarrolla un modelo no lineal de predicción del comportamiento del tipo de cambio a futuro basado en la opinión de los agentes económicos participantes en el mercado dólar/peso. Tales opiniones son tratadas mediante la Lógica Borrosa y una variante de ésta, conocida como la Teoría de los Efectos Olvidados.La finalidad es encontrar un mecanismo de toma de decisiones de cobertura que nos permita una administración de riesgo de tipo de cambio óptima a un menor costo que aquel que conlleva realizar operaciones con los instrumentos de cobertura tradicional. Para el periodo investigado y mediante este modelo, los resultados sustentan que las opiniones conjuntas de los expertos económicos involucrados en la toma de decisiones de administración de riesgo de tipo de cambio brindan mejores resultados que aquellos que utilizan métodos tradicionales en los mercados de futuros.
关键词：Tipo de cambio; Lógica Borrosa; expertos en Mercado de Futuros; Efectos Olvidados; Expertones;Exchange rate; Fuzzy Logic; future markets experts; Forgotten Effects; Expertones
