期刊名称：Mehmet Akif Ersoy University Journal of Social Science Institute
电子版ISSN：1309-1387
出版年度：2015
期号：13
页码：245-282
语种：
出版社：Mehmet Akif Ersoy University
摘要：Bu çalışmada, hisse senetleri arasındaki negatif korelasyon ilişkisini dikkate alarak yapılan çeşitlendirme ile sistematik olmayan riskin azaltılabilirliği test edilmiştir. Ayrıca Borsa İstanbul’da (BİST) yer alan sektör endekslerinden hangi iki endekse yatırım yapılması gerektiğinin belirlenmesi adına da önemlidir. Çalışma, Borsa İstanbul’da yer alan sektör endekslerinin ve hisse senetlerinin 2013 yılı aylık kapanış verileri kullanılarak analizi gerçekleştirilmiştir. Çalışmanın uygulama kısmı, iki aşamadan oluşmuştur. İlk aşamada Borsa İstanbul’da yer alan sektör endeksleri arasındaki korelasyon ilişkileri incelenmiş, ikinci aşamada ise farklı sektörlerde yer alan hisse senetlerine negatif korelasyon ilişkisini dikkate alarak yatırım yapmanın yatırım karlılığına etkisi olup olmadığı incelenmiştir. Oluşturulan portföylerin performanslarını karşılaştırabilmek için değişim katsayısı ve Sharpe Oranı kullanılmıştır. Çalışma sonucunda, portföyünde yer alan hisse senetlerini negatif korelasyon ilişkisi bulunan hisse senetleri ile çeşitlendirilerek portföy riskinin makul seviyelerde düşürebildiği görülmüştür.
