首页    期刊浏览 2024年12月01日 星期日
登录注册

文章基本信息

  • 标题:ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نسبت شارپ و نسبت سورتینو
  • 其他标题:Performance Evaluation of Mutual Funds by Stochastic Dominance Criteria and Compare with Sharp Ratio and Sortino Ratio
  • 作者:Ali alishayeganmehr ; Gholam Reza Zamanian ; Mohammad Nabi Shahiki Tash
  • 期刊名称:Asset Management & Financing
  • 印刷版ISSN:2383-1170
  • 电子版ISSN:2383-1189
  • 出版年度:2016
  • 卷号:3
  • 期号:4
  • 页码:67-84
  • 语种:Persian
  • 摘要:

    هدف این پژوهش ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ایران با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نتایج حاصل از نسبت شارپ و نسبت سورتینو به عنوان شاخص‌هایی از نظریه مدرن و فرامدرن سبدسرمایه‌گذاری است. بازه زمانی مورد مطالعه از ابتدای سال 1389 تا پایان سه ماهه دوم سال 1392 است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک مورد مطالعه این پژوهش، صندوق‌هایی هستند که قبل از سال 1389 فعالیت خود را با سرمایه‌گذاری در سهام و حق تقدم سهام آغاز کرده‌اند و در بازه زمانی مورد مطالعه فعالیتشان ادامه داشته است. نتایج نشان میدهد که با توجه به نرمال بودن تابع توزیع بازدهی اکثر صندوق‌های مورد مطالعه، بین رتبه‌بندی‌ معیار غلبه تصادفی با رتبه‌بندی‌های نسبت شارپ و نسبت سورتینو ارتباط معناداری وجود دارد. همچنین ضریب همبستگی بین نتایج معیار غلبه تصادفی و نسبت سورتینو بیشتر از ضریب همبستگی بین نتایج معیار غلبه تصادفی و نسبت شارپ است.

  • 其他摘要:

    This study aimed is to evaluate the performance of mutual funds in Iran using stochastic dominance criteria and compared with the results of the Sharpe ratio and Sortino ratios as indicators of modern and postmodern portfolio theory. Period studied is since the beginning of 1389 to the end of the second quarter of 1392. Mutual funds studied are mutual funds which before 1389 it`s activities have begun investing in stocks and preemptive right, and it`s activities has continued in the period under study. Research results show that also according to return distribution function of the most mutual funds that are almost normal, there is a significant relationship between stochastic dominance criteria ranking with rankings of Sharpe ratio and Sortino ratio. Also, the correlation coefficient between the results of stochastic dominance criteria and Sortino ratio is greater than the correlation coefficient between the results of stochastic dominance criteria and Sharpe ratio.

  • 关键词:ارزیابی عملکرد; صندوق سرمایه‌گذاری مشترک; معیار غلبه تصادفی; نسبت شارپ; نسبت سورتینو
  • 其他关键词:performance evaluation; mutual fund; stochastic dominance criteria; Sharpe Ratio; Sortino Ratio
Loading...
联系我们|关于我们|网站声明
国家哲学社会科学文献中心版权所有