摘要：L'objet de cet article est de montrer que, pour la perspective aléatoire caractériséepar la probabilité/? de perdre une valeur h, il existe une mesure adéquate desvariations dans le risque engendrées par des variations comparables de p et K cequi permet d'isoler le facteur risque et de prédire le comportement des agentsriscophobes. Cette mesure résulte d'une application du concept d'étalement àmoyenne constante (mean-preserving spread) développé par Rothschild et Stiglitz.Le résultat principal est à l'effet qu'un agent riscophobe préférera toujours unediminution de la perte à une baisse comparable de la probabilité de perte. Nousappliquons ce résultat simple à diverses situations: assurance-chômage, réglementationpar enquêtes et amendes, contrôle des prix et des salaires, sécuritéroutière, stationnement illégal, loteries, autoassurance vs autoprotection. Enfinnous dérivons une mesure de variation compensatoire de richesse reliée au degréde riscophobie.
