摘要：La mesure de la performance des gestionnaires de portefeuille est un sujet d'importancemajeure en finance.Les gestionnaires de portefeuille prétendent produire une distribution de rendements« supérieure » à celle d'un portefeuille non géré. Dans un marché où les acteurs sontrationnels, une performance supérieure est généralement associée à la possessiond'information supérieure.Les mesures traditionnelles de performance où la relation rendement-risque est l'outilde mesure de base ne tiennent pas compte de l'asymétrie de l'information. De plus, lemodèle d'équilibre de marchés financiers (CAPM) a été récemment remis en question,comme outil servant à la mesure de performance. Des modèles tenant compte explicitementde l'information ont donc été développés pour servir de cadre à cette mesure.Le but de cet article est de faire une synthèse de la littérature théorique portant surla mesure de performance des gestionnaires de portefeuille en mettant l'accent sur lesmodèles récemment suggérés qui tiennent compte explicitement de l'information desgestionnaires.
