Implicancias de la gubernamentalidad financiera en las decisiones financieras de las cooperativas tabacaleras en Argentina.
Aguero, Juan Omar
FINANCIAL GOVERNMENTALITY IMPLICATIONS OF FINANCIAL DECISIONS OF
TOBACCO COOPERATIVE IN ARGENTINA
INTRODUCCION
Este trabajo resume los argumentos de la siguiente tesis: 1) La
gubernamentalidad financiera es la tecnologia de poder del capitalismo,
en su modo actual de desarrollo financiero. Opera como un sistema
autopoietico, cuyos elementos componentes son la globalizacion, los
mercados financieros y los gobiernos corporativos. 2) La existencia de
una forma de gobierno cooperativa, basada en la asociatividad, no es
independiente de la gubernamentalidad financiera, que opera como premisa
para las decisiones financieras de las cooperativas. 3) La
gubernamentalidad financiera condiciona la aplicacion del principio un
asociado un voto, en las decisiones financieras de las cooperativas,
constituyendo factores de mayor injerencia la capacidad de negociacion,
el poder y la influencia de los stakeholders. 4) La gubernamentalidad
financiera limita la aplicacion en las decisiones financieras de las
cooperativas, de los principios de creacion de valor cooperativo, flujo
de servicios a los asociados y valor de uso del dinero. 5) La
gubernamentalidad financiera degenera la tasa de excedente de las
cooperativas y obstaculiza la consideracion de factores tales como la
necesidad de crecimiento, la capitalizacion, la constitucion de reservas
y el servicio a los asociados. 6) La gubernamentalidad financiera
aumenta el riesgo de las cooperativas y neutraliza la influencia de
factores tales como la integracion cooperativa, la confianza reciproca
entre los miembros y la solidaridad derivada del proyecto colectivo y de
la construccion de sujetos cooperativos.
DESARROLLO
Gubernamentalidad, gobierno, gobernanza, gobernabilidad
Lo que yo denomino gubernamentalidad financiera (Aguero, J. O.,
2010) se inicia con el acuerdo de Bretton Wood, el patron oro y la
creacion de los organismos financieros internacionales; se desarrolla
con el Plan Marshall, las corporaciones transnacionales, la banca
mundial, la tecnologia y--en la decada de 1970--el patron dolar, la
desregulacion financiera, las crisis del petroleo y los mercados
financieros internacionales; y finalmente se expande a escala
planetaria--a partir de la decada de 1990--con la hegemonia mundial del
capitalismo, el dinero electronico, el gobierno del G-8 y el nuevo orden
mundial. Como lo sostiene Foucault (2007), gubernamentalidad y gobierno
son dos conceptos que se implican mutuamente, aunque el primero es mas
amplio y define la forma, las condiciones y el tipo de gobierno que se
da en un momento historico dado. Mientras que para Binkley (2009) la
gubernamentalidad neoliberal implica temporalidades y formas especificas
de subjetivacion, para Frazer (2003) implica mas disciplinamiento, ya
que para esta autora Foucault es el gran teorico del modo fordista de
regulacion social. Igualmente, para Gibson-Graham (2006) es la
profundizacion y no el fin del capitalismo. Por su parte, Derek (1999)
advierte sobre la concepcion dualista del poder que implica la
gubernamentalidad y los limites en relacion a la critica y la
emancipacion social. En esta misma linea se ubica el trabajo de Lemke
(2000). En una posicion distinta se ubican Zwick y otros autores (2008),
quienes utilizan las ideas de Foucault para criticar el paradigma
empresarial de co-creacion de valor como forma de disciplinamiento de
los consumidores y como contrario a la libertad de eleccion de estos.
Otra discusion se genera con los conceptos de gobernanza y
gobernabilidad. La palabra gobernanza o gobernancia proviene del vocablo
frances gouvernance, usado por primera vez por Carlos de Orleans en el
siglo XV para hacer referencia al arte de gobernar, es decir a la forma
de ejercicio del poder y a las actividades de gobierno. Su equivalente
anglosajon governance es de fines del siglo XVII. Sin embargo, la nocion
de governance resurge con fuerza en el ambito de los negocios en 1937,
en Estados Unidos, con los estudios sobre gobierno corporativo y luego
en la esfera gubernamental, en la decada de 1970, con el programa
estrategico sobre gobernabilidad del mundo formulado por la Trilateral
Comission en el marco del proceso de globalizacion del capitalismo. Sin
embargo, en el uso politico y social se tiende a equiparar entre si los
significados de gobierno, gobernanza y gobernabilidad. Como lo sostiene
Roitman (2002), el Consenso de Washington, ratifica el programa de la
Trilateral Comission, recomendando la aplicacion de politicas
neoliberales para fortalecer la gobernabilidad. Igualmente, como lo
sostienen Kaufmann y Kraay (2001), el Banco Mundial y el Programa de las
Naciones Unidas para el Desarrollo recomiendan a los paises ejecutar
programas de buena gobernanza, reduciendo la misma al control de la
corrupcion, la proteccion de los derechos de propiedad, la rendicion de
cuentas, la efectividad gubernamental, la calidad de la regulacion y la
estabilidad politica. Para la ciencia politica, la gobernabilidad como
categoria de analisis hacia referencia originariamente a la estabilidad
politica y a las relaciones entre actores e instituciones politicas. Sin
embargo, luego se amplia su significado, refiriendose genericamente al
equilibrio dinamico entre las demandas sociales y las respuestas
gubernamentales. Es decir, se incorpora por un lado la relacion entre el
gobierno y la sociedad y, por otro lado, los conflictos sociales. Para
Camou (2001) la gobernanza, gobernancia o governance se refiere a la
accion y efecto de gobernar y gobernarse y la gobernabilidad o
gobernability a como se gobierna. Para este autor, la gobernabilidad se
refiere a la capacidad del gobierno para mantener el orden y la ley,
gestionar eficazmente la economia, promover el bienestar general y
controlar el orden politico y la estabilidad institucional. En una
definicion mas descriptiva, Prats (2001) considera la gobernabilidad
como un atributo de las sociedades que se han estructurado
sociopoliticamente de modo tal que todos los actores estrategicos se
interrelacionan para tomar decisiones de autoridad y resolver sus
conflictos conforme a un sistema de reglas y procedimientos formales e
informales. De igual manera, Michel Coppedge, citado por Camou (2001),
define la gobernabilidad como el grado en el cual el sistema politico se
institucionaliza, entendiendo a su vez la institucionalizacion como el
proceso por el cual las organizaciones y los procedimientos adquieren
valor y estabilidad. Por su parte, Kooiman (2006) entiende la
gobernabilidad como la capacidad de un sistema sociopolitico para
gobernarse a si mismo en el contexto de otros sistemas mas amplios de
los que forman parte. Este concepto se diferencia de gobernanza, ya que
esta se refiere no a una capacidad sino a los procesos que organizan la
interaccion entre los actores y al sistema de regulaciones mediante las
cuales una sociedad toma sus decisiones colectivas, como lo sostiene
Caiame (2003). De todas maneras, mientras el concepto de gobernabilidad
ha sido objeto de muchos estudios y ha tenido un relativo desarrollo
teorico, no sucede lo mismo con el concepto de gobernanza, cuyo
contenido varia segun el estudio en el cual se utiliza. En sintesis, la
gubernamentalidad es un concepto mas amplio que gobierno, gobernanza o
gobernabilidad. Se refiere a las practicas constitutivas de un regimen
particular de gobierno en un momento historico y comprende tanto las
micro relaciones de poder que se dan entre actores, sujetos, grupos
sociales e instituciones, como macro relaciones de poder que se dan a
nivel de politicas gubernamentales entre diversos paises o dentro de un
mismo pais o region.
La actividad tabacalera en el mundo
El tabaco se cultiva en mas de 80 paises del mundo. Sin embargo, la
produccion de este cultivo se viene concentrando cada vez mas.
Actualmente, el 60 % se produce en Asia, 11 % en America del Norte y
Central y otro 11 % en America del Sur. Actualmente, cinco
paises--China, India, Brasil, Estados Unidos y Zimbawe--producen el 70 %
del tabaco mundial y dos de estos paises--China e India--concentran el
50 % de la produccion mundial. La produccion mundial de tabaco se
estabiliza en la decada de 2000 en un promedio de 6 millones de
toneladas por ano. Brasil es el primer exportador, con el 20 % del
total. Otros paises exportadores son, por orden de importancia, Estados
Unidos, India, Zimbawe e Italia. China es el primer importador, le
siguen Rusia y Estados Unidos (Fuente: FAO).
Trayectoria de la actividad tabacalera en Argentina
La actividad tabacalera en Argentina ha atravesado por cuatro
momentos historicos bien diferenciados: a) la produccion artesanal entre
1580 y 1895, b) la produccion artesanal con industria importadora entre
1895 y 1930, c) la agroindustria tabacalera nacional entre 1930 y 1965 y
d) el complejo agroindustrial tabacalero transnacional desde 1965 en
adelante.
a) El tabaco fue introducido en Salta por los espanoles desde el
Alto Peru en 1580 y se cultivaba ya en Misiones antes de la llegada de
los jesuitas en 1609. Durante tres siglos constituyo una practica
artesanal reproducida tradicionalmente. La produccion se destinaba
principalmente al consumo familiar y social. La poblacion indigena lo
usaba con fines religiosos y en ocasiones especiales formando parte de
rituales y celebraciones.
b) En 1612 se inicia el cultivo de tabaco en Estados Unidos, con
fines exclusivamente comerciales. El negocio se traslada luego a
Inglaterra y crece rapidamente. A fines del siglo XIX, con la llegada de
capitales ingleses e inmigrantes europeos, se inicia en el pais la
explotacion industrial y comercial del tabaco. En 1913 se instala la
primera industria tabacalera de capitales ingleses. Se industrializa
principalmente tabaco importado y solo en una minima parte tabaco
nacional, cuya produccion sigue siendo artesanal.
c) A partir de la decada de 1930, se expande la agroindustria
tabacalera nacional, con mas de 20 empresas tabacaleras nacionales, que
luego se concentran y se reducen a cuatro, mas una de capital ingles que
se habia instalado en 1913. La superficie cultivada y el numero de
productores aumentan. En Corrientes y Misiones se expande el cultivo de
tabacos negros criollos y en Salta y Jujuy los tabacos rubios. En la
decada de 1950 se satura el mercado interno, iniciandose entonces la
busqueda de mercados externos. Las exportaciones de tabaco crecen
aceleradamente a partir de la decada de 1960.
d) Con la dictadura militar instalada en 1966 se inicia el proceso
de transnacionalizacion de la industria tabacalera del pais. Las cuatro
empresas tabacaleras nacionales son adquiridas por empresas extranjeras,
quedando el complejo agroindustrial tabacalero argentino en manos de
cinco empresas extranjeras. Desde el Estado, se subsidia a las
corporaciones la compra de tabaco, mediante el Fondo Especial del Tabaco
creado por ley en 1967. Luego, con la siguiente dictadura militar
instalada en 1976, la agroindustria tabacalera se concentra en dos
grandes corporaciones transnacionales, una de origen ingles y otra
norteamericana.
La economia tabacalera en Argentina
La economia tabacalera nacional tiene rasgos muy particulares, por
la trayectoria historica que tuvo como sector de actividad, por los
actores involucrados, por el grado de integracion y concentracion
economica alcanzado, por su doble caracter de produccion economica
regional y a su vez transnacional y por la cantidad de familias de
pequenos productores que involucra la actividad. Para el cultivo y
cosecha de tabaco se requiere mano de obra intensiva, familiar y no
familiar. Para producir 1 hectarea de tabaco se requiere en promedio 130
jornales de trabajo, mientras que el algodon requiere solo 28 jornales,
la cana de azucar 65 y la vid 85. Cada campana moviliza a no menos de
27.000 productores tabacaleros, de los cuales mas del 90 % trabaja en
superficies muy pequenas, que no superan las dos o tres hectareas por
grupo familiar. La produccion de tabaco se realiza en 7 provincias del
Norte Argentino: Jujuy, Salta, Tucuman, Catamarca, Misiones, Corrientes
y Chaco, aunque mas del 80 % se concentra--por orden de importancia--en
Misiones, Salta y Jujuy. El volumen de produccion no superaba las 7.000
Tn hasta 1930. En la decada de 1960, supera las 60.000 Tn y en la decada
de 1990 las 100.000 Tn, llegando a un record historico de 161.064 Tn en
la campana 2004/2005, por el tipo de cambio favorable a la exportacion.
En la campana 2008/2009 fue de 135.531 Tn, con una participacion del 50
% de las cooperativas tabacaleras y del 37 % de las corporaciones
Alliance One y Massalin Particulares. Las exportaciones de tabaco cobran
importancia a partir de la decada de 1960. Hacia fines de la decada de
1990 llegan al 50 % de la produccion total y actualmente superan el 80
%. Casi el 90 % de las exportaciones se compone de tabacos Virginia y
Burley despalillados, con un valor economico que en el 2010 fue de 5.830
dolares la Tn. Los principales paises compradores son la Federacion
Rusa, la Union Europea y los Estados Unidos. Las importaciones de tabaco
no superan el 10 % de la produccion nacional y solo el 10 % son tabacos
despalillados. En los ultimos tres anos, la industria tabacalera entrego
al mercado un total de 6.375.580.991 paquetes de 20 cigarrillos, cuyo
precio promedio de venta al publico es de 1,30 dolares por paquete. Esto
implica una contribucion directa de la actividad tabacalera al PBI
(Producto Bruto Interno) por 2.763 millones de dolares por ano, a lo
cual corresponde agregar las exportaciones de tabaco y una contribucion
indirecta del 20 % por actividades relacionadas, generadas o derivadas
del tabaco. Con estos agregados, la contribucion total del sector
tabacalero al PBI es de unos 3.500 millones de dolares por ano (Fuente:
SAGPyA).
Por impuestos internos, impuesto al valor agregado, aranceles y
retenciones aduaneras, fondo especial del tabaco y otras contribuciones
fiscales, la economia tabacalera nacional genera por ano no menos de
1.800 millones de dolares de ingresos al Estado. Solo por el Fondo
Especial del Tabaco se generan no menos de 190 millones de dolares de
ingresos por ano, de los cuales el 80 % se destina a los productores y
el restante 20 % a planes provinciales de reconversion productiva de las
provincias tabacaleras. La cadena de valor del tabaco incluye
actividades de cultivo, cosecha, acopio, procesamiento de hojas de
tabaco, manufactura de productos tabacaleros, distribucion y venta
mayorista y minorista. Con un promedio de 80.000 hectareas cultivadas
por ano, una necesidad de mano de obra de 130 jornales por hectarea, una
duracion del ciclo productivo de 180 dias por campana y un promedio de 4
miembros por unidades familiares, la produccion primaria de tabaco
demanda unos 230.000 puestos de trabajo directos. Por su parte, la
industria provee empleo a unos 7.000 trabajadores, la distribucion a
otros 2.500 trabajadores y la cadena de comercializacion mayorista y
minorista a otros 180.000 trabajadores. Esto implica un total de 419.500
puestos de trabajo directos, a los cuales hay que agregar los puestos de
trabajo indirectos generados por las actividades relacionadas con el
tabaco. En consecuencia, la ocupacion laboral vinculada a la economia
tabacalera del pais se estima en unos 500.000 puestos de trabajo,
directos e indirectos (Fuente: SAGPyA).
Las cooperativas tabacaleras en Argentina
Las cooperativas surgen en Europa a mediados del siglo XIX, como
organizaciones de la economia social y en el marco de la cuestion social
derivada de la explotacion economica y la pauperizacion provocadas por
el capitalismo industrial. La primera cooperativa se funda en Rochdale,
Inglaterra, en 1844. Entre 1870 y 1970, la intervencion del Estado en la
cuestion social deviene en una perdida de sentido de la economia social.
Las cooperativas se reducen entonces a lo microeconomico y se adaptan al
capitalismo como sector cooperativo. Tras la crisis del Estado de
Bienestar, las cooperativas resurgen con fuerza en la decada de 1970,
como estrategias de accion colectiva e instrumentos de solidaridad,
asociacionismo y autogestion.
La experiencia cooperativa latinoamericana surge con la inmigracion
europea de fines del siglo XIX. Adquiere diversas formas segun los
paises y en general es mas heterogeneo que el cooperativismo europeo. Se
consolida como sistema socioeconomico en los ambitos rurales y urbanos,
respondiendo a necesidades de produccion, ahorro, credito, consumo y
servicios publicos. Estas demandas concretas dejan de lado las
cuestiones teoricas e ideologicas que subyacen en el cooperativismo
europeo. Las continuas interrupciones de la democracia y la instalacion
de dictaduras militares tensionaron permanentemente las relaciones entre
las cooperativas y los gobiernos latinoamericanos, aunque las
cooperativas sobrevivieron por su versatilidad y autonomia.
El cooperativismo agrario nace en nuestro pais en la segunda mitad
del siglo XIX, sin injerencia alguna del Estado y de la mano de la
inmigracion europea y de la necesidad de asociacion y defensa ante la
amenaza que representaba el poder politico y economico de los
comerciantes y terratenientes. Hasta la sancion en 1926 de la primera
ley de cooperativas, el crecimiento del cooperativismo agrario es muy
lento. Luego se acelera por el regimen de industrializacion por
sustitucion de importaciones y la inclusion del cooperativismo en las
politicas publicas. El cooperativismo tabacalero surge en nuestro pais
hacia fines de la decada de 1960, por una combinacion de al menos cinco
factores: el modo de produccion de la actividad tabacalera, el proceso
de diferenciacion social y de constitucion como actores sociales de los
productores tabacaleros, la evolucion del complejo agroindustrial
tabacalero, la politica tabacalera del Estado y la necesidad de
asociacion y organizacion economica de los productores. Ante las
frecuentes situaciones de abuso de poder en las relaciones comerciales,
maltrato y manipulaciones de precios, cantidades y tipos de tabaco que
entregaban los productores, fue creciendo en estos la conciencia y la
necesidad de poner en marcha alguna accion colectiva, con el fin de
defenderse de las corporaciones transnacionales. De esta manera, se
asocian y crean cooperativas, acompanados y financiados por el Estado a
traves del Fondo Tecnologico del Tabaco, creado en 1967 por el
decreto-ley nacional No. 17.461 y ratificado como Fondo Especial del
Tabaco en 1972 por la ley nacional de tabaco No. 19.800.
En su desarrollo historico, las cooperativas tabacaleras atraviesan
por tres grandes momentos: a) fundacional, que se da entre 1967 y 1975,
en Jujuy y Salta, con la constitucion de las dos primeras cooperativas;
b) de expansion regional, que se da entre 1976 y 1983, con la creacion
de cooperativas en Tucuman, Catamarca y Corrientes y c) de
especializacion, que se da en Misiones, Chaco y Tucuman, a partir de la
recuperacion de la democracia en 1983. Las cooperativas ganan mercados
externos y su participacion en la produccion de tabaco del pais supera
el 50 % en la decada de 2000. Las cooperativas tabacaleras crecieron
aceleradamente entre 1969 y 2009. El volumen de acopio crecio a una tasa
media anual del 5,5 %, mientras que las ventas lo hicieron a una tasa
media cercana al 10 % anual y los activos a una tasa media superior al
12 % anual, al igual que el patrimonio neto. El numero de asociados fue
creciente en el caso de las cooperativas de Salta y Jujuy y decreciente
en el caso de la cooperativa de Misiones. Hacia fines de la decada de
2000, las cooperativas en conjunto tenian ventas anuales por 200
millones de dolares, activos totales por 217 millones de dolares y
patrimonios netos por 55 millones de dolares.
La estructura de inversion de las cooperativas, en el periodo
1969-2009, tuvo una participacion promedio del 70 % de capital de
trabajo y 30 % de capital fijo. Los activos mas importantes fueron los
bienes de cambio, los creditos corrientes y los bienes de uso, con una
participacion promedio del 40 %, 25 % y 24 % respectivamente. Esta
estructura difiere levemente en el caso de la cooperativa de Misiones,
donde los bienes de cambio y los bienes de uso tienen una participacion
del 26 % y 37 % respectivamente. En el mismo periodo, las cooperativas
se financiaron en promedio 1/3 con capital propio y 2/3 con capital de
terceros. Las deudas de corto plazo tuvieron una participacion promedio
del 52 %, aunque esta participacion fue del 63 % en el caso de la
cooperativa de Salta y del 39 % en el caso de la cooperativa de
Misiones. Las principales fuentes de financiamiento, por orden de
importancia, fueron los clientes con el 23 %, el fondo especial del
tabaco con el 16 %, las amortizaciones con el 12 %, las reservas con el
11,5 %, el capital social con el 9,7 %, los proveedores con el 8 % y con
porcentajes menores los bancos privados, bancos publicos y acreedores
varios. En el periodo 1969-2009, las cooperativas tuvieron
contribuciones (diferencias entre ventas y costos de mercaderias
vendidas) equivalentes al 22 % de las ventas y excedentes operativos por
solo el 2 %, ya que incurrieron en gastos operativos equivalentes al 20
% de las ventas. Ademas, tuvieron otros ingresos y gastos equivalentes
al 13 % y 4 % de las ventas y gastos financieros equivalentes al 11 %,
con lo cual no tuvieron excedentes netos en promedio. En el caso de las
cooperativas de Salta y Misiones, no tuvieron excedentes sino perdidas
operativas, ya que los gastos operativos fueron mayores que las
contribuciones. Sin embargo, mientras ambas tuvieron otros ingresos
equivalentes al 14 % de las ventas, los gastos financieros de la
cooperativa de Salta triplicaron a los de la cooperativa de Misiones,
con lo cual aquella opero con perdidas netas equivalentes al 4 % de las
ventas, mientras esta obtuvo excedentes netos equivalentes al 7 % de las
ventas. Las cooperativas operaron con una tasa promedio de excedente
economico del 15 %, una tasa promedio de costo de endeudamiento del 21 %
y un endeudamiento promedio del 250 %. Esto implico que las cooperativas
no solo no tuvieron apalancamiento financiero sino que operaron con un
fuerte descalce financiero. El ciclo operativo promedio fue de 303 dias
y el plazo promedio de pago de 164 dias, con lo cual las cooperativas
tendrian que haber operado con una liquidez corriente minima de 1,8 o
bien con fondo de maniobra minimo equivalente al 80 % de las deudas de
corto plazo. En promedio, las cooperativas operaron con un nivel de
ventas del 77 % por debajo del punto de equilibrio y por lo tanto no
contaron con margen de cobertura por riesgo, aunque tuvieron una
solvencia promedio de 1,7. Ademas, financiaron el 50 % de los creditos
corrientes, bienes de cambio y capital fijo, con fondos de corto plazo,
con el riesgo que esto implica ya que deberian financiarse con fondos de
largo plazo.
La gubernamentalidad financiera como sistema autopoietico
La gubernamentalidad financiera es la tecnologia de poder del
capitalismo en su modo actual de desarrollo financiero y opera como un
sistema autopoietico, cuyos elementos componentes son la globalizacion,
los mercados financieros internacionales y los gobiernos corporativos.
La nocion de autopoiesis, llevada de la biologia a las ciencias sociales
por Niklas Luhmann (1998), se refiere a aquellos sistemas sociales
constituidos por elementos producidos por los propios sistemas de los
cuales estos elementos son componentes. De esta manera, estos sistemas
funcionan y se reproducen mediante procesos cerrados, clausurados,
circulares y autorreferenciales. Estos mismos atributos se dan en el
caso de la gubernamentalidad financiera. Ella misma fue produciendo los
elementos que a su vez la fueron constituyendo: la globalizacion desde
la decada de 1940, los mercados financieros internacionales desde la
decada de 1970 y los gobiernos corporativos desde la decada de 1980. Su
unica referencia es ella misma y tambien su unica justificacion. Todo lo
demas queda excluido, clausurado, por la tesis del fin de la historia.
Antes de la finalizacion de la Segunda Guerra Mundial, los paises
ganadores de la contienda, principalmente Estados Unidos e Inglaterra,
deciden instalar en el mundo una nueva forma de capitalismo, mucho mas
sofisticada que las anteriores y de naturaleza financiera. Esta nueva
forma de capitalismo se inaugura en Bretton Wood en 1944 y se desarrolla
a traves de un regimen de gubernamentalidad financiera que se
materializa en el mundo a traves de tres instrumentos de gran eficacia y
eficiencia: la globalizacion, los mercados financieros internacionales y
los gobiernos corporativos. Estos tres elementos son producidos por el
regimen de gubernamentalidad financiera, del cual estos mismos elementos
forman parte y son componentes constitutivos, generandose asi un proceso
circular, interno, cerrado y autonomo, que permite y posibilita la
continuidad del sistema, mediante la reproduccion autorreferencial
autopoietica del mismo.
El proceso de globalizacion se inicia en la decada de 1940 con la
ejecucion del Plan Marshall de reconstruccion europea. Esto permite la
expansion en Europa de las grandes corporaciones norteamericanas, que
luego se transforman en grandes corporaciones transnacionales. Los
bancos norteamericanos acompanan esta expansion, transformandose en
bancos internacionales y luego conforman la banca mundial. Un tercer
elemento clave en este proceso es el desarrollo acelerado de la
informatica y las telecomunicaciones, en base a los conocimientos
cientificos generados durante la gran guerra. En la decada de 1970 se
desarrollan los mercados financieros internacionales, con las crisis del
petroleo y las masas de dolares que movilizan las subas de precios del
petroleo y los euromercados formados con los depositos de petrodolares.
Este proceso fue favorecido por la desregulacion economica y financiera
promovida por Estados Unidos a comienzos de la decada de 1970 y por la
autonomia que adquirieron los flujos financieros al separarse de los
flujos comerciales. Otros dos hechos que terminan de consolidar este
proceso son la caida del muro de Berlin en 1989 y el desarrollo del
dinero electronico como nueva forma de dinero. Esta expansion del
capitalismo como sistema hegemonico mundial, como asimismo de las
grandes corporaciones transnacionales, la banca mundial, los mercados
globalizados y las grandes masas de flujos de fondos circulando en forma
de dinero electronico, recrudecieron los problemas de informacion,
control y separacion entre la propiedad y la administracion de las
corporaciones, es decir, los problemas de gobierno corporativo. Hay una
gran perdida de confianza en el sistema financiero internacional y esto
realimenta las crisis cada vez mas frecuentes y agudas.
La gubernamentalidad financiera y el gobierno de las cooperativas
La existencia de una forma de gobierno cooperativa, basada en la
asociatividad, no es independiente de la gubernamentalidad financiera,
que opera como premisa para las decisiones financieras de las
cooperativas. La cooperacion es un acto espontaneo que nace de la
libertad y de la voluntad del ser humano que decide unirse a otros para
cooperar, pero esta espontaneidad no alcanza para sostener una
organizacion cooperativa en el tiempo, es necesaria una accion
planificada y una intencionalidad comun que haga posible la accion
colectiva, ya que la cooperacion tiene un sentido de accion y de
movimiento colectivo. La cooperacion se basa en la asociatividad, que es
mas amplia que la cooperacion y deviene de la misma naturaleza social
del hombre. Como fenomeno, la cooperacion se explica solo en el marco de
la naturaleza asociativa de los seres humanos, es un modo de asociacion
y, como tal, requiere de una organizacion para que sea continuada y
perdure en el tiempo. Estas organizaciones son las cooperativas, que
pueden ser definidas como formas organizativas de asociacion basadas en
la cooperacion. Mientras que la cooperacion puede darse de muchas formas
diversas, las cooperativas tienen existencia historica solo como
organizaciones, esto es como agrupamientos humanos con continuidad en el
tiempo mas alla de sus miembros. Se rechaza expresamente la concepcion
dualista de que las organizaciones cooperativas constituyen
combinaciones de agrupamientos humanos, por un lado y, por otro,
empresas que producen bienes y servicios. Se rechaza la idea de que son
empresas conducidas por asociaciones o que son organizaciones que
funcionan con dos estructuras: una empresarial y otra asociativa. Es
dificil diferenciar una unidad denominada empresa, de otra denominada
agrupamiento humano, en una organizacion denominada cooperativa,
teniendo en cuenta que toda empresa es una organizacion y toda
organizacion es un agrupamiento humano. Las organizaciones cooperativas
nacen de decisiones colectivas tomadas por ciertos grupos humanos y
tambien se sostienen y crecen por decisiones colectivas de sus miembros.
Sin embargo, estas decisiones no son independientes de otras decisiones
que operan como premisas. En este sentido, la gubernamentalidad
financiera opera como premisa para las decisiones de gobierno de las
cooperativas. Sus elementos componentes, esto es la globalizacion, los
mercados financieros internacionales y los gobiernos corporativos,
operan como redes decisionales en las cuales se inscriben de una manera
u otra las decisiones de gobierno de las cooperativas, que no pueden
abstraerse de las mismas. La misma decision de crear la primera
cooperativa tabacalera del pais en 1967 no es independiente de la red de
decisiones que originaron, desarrollaron y fueron configurando el
complejo agroindustrial tabacalero. Lo mismo sucede con el proceso de
expansion y desarrollo de las cooperativas tabacaleras, que no se dio de
manera independiente del proceso de concentracion y transnacionalizacion
del complejo agroindustrial tabacalero. Si bien las cooperativas se
rigen por el principio de asociatividad, sus decisiones no son
independientes de una red de decisiones tomadas por otros y que
constituyen el entorno, la frontera y los limites de dichas decisiones.
Las reglas de juego de la actividad tabacalera en Argentina no surgen de
decisiones de las cooperativas tabacaleras, ni de los gobiernos
provinciales o municipales, ni de los productores. Son decisiones
tomadas por los gobiernos nacionales y por las corporaciones tabacaleras
transnacionales, que tampoco son independientes de las condiciones
creadas por la gubernamentalidad financiera.
La gubernamentalidad financiera y las decisiones de las
cooperativas
La gubernamentalidad financiera condiciona la aplicacion del
principio un asociado un voto en las cooperativas, constituyendo
factores de mayor injerencia la capacidad de negociacion, el poder y la
influencia de los stakeholders. La propiedad de las cooperativas es
conjunta, colectiva e indivisa. Es un derecho igualitario y equitativo
que tiene cada asociado como tal y que no depende del capital aportado
como en el caso de las empresas no cooperativas. Sin embargo, este
derecho democratico se encuentra de hecho fuertemente condicionado por
los grupos internos y externos interesados en las cooperativas. La
capacidad de negociacion, el poder y la influencia que ejercen estos
grupos condicionan de tal manera las decisiones de las cooperativas, que
terminan reemplazando en la practica el derecho formal de los asociados.
Estos grupos estan constituidos por los propios asociados, consejeros,
gerentes, empleados de planta, contratados, asesores, clientes,
proveedores, bancos, acreedores, gobiernos locales y organizaciones
sociales. No todos estos grupos ejercen el mismo poder, ya que este no
es una cosa sino una relacion entre sujetos sociales en la cual uno
influye y modifica la conducta de otro. En el proceso de construccion de
poder, los sujetos utilizan una diversidad de recursos, estrategias y
dispositivos. En el periodo 1969-2009, las cooperativas tabacaleras
respondieron a determinados mandatos colectivos que dieron origen a las
mismas. Estos mandatos fueron las premisas que orientaron la trayectoria
de las cooperativas y legitimaron las decisiones que se fueron tomando.
Las decisiones fueron consideradas validas y necesarias en la medida en
que se inscribian en estos mandatos colectivos. La premisa de asegurar
la venta de la produccion fue el mandato basico que impulso el
desarrollo de las cooperativas tabacaleras. Este mandato tenia por
objeto asegurar los ingresos de los productores. Asi, para los consejos
de administracion, lo importante fue cumplir con este mandato, mas alla
de que implicara invertir mas o invertir menos, endeudarse mas o
endeudarse menos, estar por encima o por debajo del punto de equilibrio
economico o tener mas o menos implicancias financieras. Las cooperativas
tabacaleras adoptaron estrategias de integracion vertical con sus
clientes y productores, para asegurar el financiamiento y la venta de la
produccion y para asegurar la entrega de tabaco, respectivamente. De
esta manera, las propias cooperativas se convierten en complejos
agroindustriales, al igual que las corporaciones tabacaleras
transnacionales instaladas en el pais y esta es una consecuencia directa
de la forma de gobierno corporativo producida por la gubernamentalidad
financiera. La estrategia de integracion vertical les permitio a las
cooperativas tabacaleras no solo asegurar la venta de la produccion,
sino tambien contar con fondos para financiar su ciclo operativo y
trasladarlos a los productores, a cambio del compromiso de entrega de
tabaco. Los anticipos de clientes constituyeron la principal fuente de
financiamiento de las cooperativas tabacaleras. En promedio,
representaron un alto porcentaje del total de fondos utilizados por las
cooperativas para su financiamiento. En el caso de las cooperativas de
Jujuy y Salta, este porcentaje fue mayor aun, llegando incluso al 80 % y
100 % en algunos momentos y garantizandose los creditos con avales
bancarios, hipotecas y prendas. En conclusion, el principio un asociado
un voto, con el cual las cooperativas, como organizaciones sociales
opuestas a la logica de acumulacion capitalista, intentaron
historicamente democratizar el poder economico de las empresas en el
mundo, se encuentra hoy, por efecto de la gubernamentalidad financiera,
fuertemente desdibujado y condicionado por la capacidad de negociacion,
el poder y la influencia de los stakeholders, particularmente de los
clientes. Los compradores internacionales utilizaron estrategias de
integracion vertical para tener el control financiero, comercial y
tecnologico de las cooperativas y de la produccion y procesamiento de
tabaco, con el fin de garantizar el proceso de acumulacion y apropiacion
del excedente economico tabacalero
La gubernamentalidad financiera y los principios cooperativos
La gubernamentalidad financiera limita la aplicacion de los
principios de creacion de valor cooperativo, flujo de servicios a los
asociados y valor de uso del dinero. Segun los postulados de la teoria
economica, las empresas buscan maximizar el beneficio economico obtenido
con una determinada estructura de inversion. Para la teoria financiera,
buscan maximizar el retorno obtenido con la inmovilizacion de capital,
es decir, buscan crear valor para los propietarios de la empresa,
resultando claves por tanto los conceptos de stock de capital, flujo de
fondos, valor tiempo del dinero, tasa de retorno y riesgo asociado. En
el origen latino de la palabra, lucro significa provecho o ganancia que
se saca de una cosa. En la teoria economica se identifica con el
beneficio que se obtiene de una inversion. Las organizaciones
cooperativas no tienen fines de lucro ni constituyen oportunidades de
inversion para la reproduccion y acumulacion de capital. Por lo tanto,
no buscan maximizar una tasa de retorno sobre un stock de capital
inmovilizado. Su finalidad es brindar servicios a sus asociados y
construir colectivamente el sujeto cooperativo mediante la participacion
igualitaria, el control democratico y la responsabilidad solidaria.
Cuando se habla de creacion de valor en una cooperativa, no se esta
hablando de flujos de fondos ni de stock de capital, sino de que los
asociados puedan contar con mas y mejores servicios y, cuanto mas y
mejores servicios puede ofrecer una cooperativa a sus miembros, mayor es
su valor como organizacion. La creacion de valor en las cooperativas
consiste, por consiguiente, en aumentar el valor de la organizacion para
sus miembros. Este aumento de valor viene dado no solo por los servicios
que puede ofrecer, sino por el aumento de las oportunidades de negocio y
la promocion social de sus asociados. La gubernamentalidad financiera
condiciona fuertemente esta accion. No hay creacion de sujetos
cooperativos, ni posibilidad de ir mas alla del imperativo de estar en
el complejo agroindustrial tabacalero al menos sin perder posicion
competitiva. La fuerte competitividad y puja distributiva del complejo
agroindustrial tabacalero deja poco margen para crear valor cooperativo.
El stock de capital invertido en las organizaciones cooperativas
constituye una capacidad instalada de servicios a sus asociados. Es una
capacidad productiva y no una inmovilizacion de capital con fines de
lucro. El concepto de flujo de fondos generado por una inversion en una
empresa capitalista es reemplazado por el concepto de flujo de servicios
en una cooperativa. Sin embargo, las condiciones impuestas por la
gubernamentalidad financiera y las reglas de juego del complejo
agroindustrial tabacalero en Argentina no dejan margen para el servicio
a los asociados. La relacion entre las cooperativas tabacaleras y sus
asociados no es de asociatividad o solidaridad, sino de cumplimientos de
acuerdos comerciales, programas de produccion, promesas de pago,
entregas de insumos, prefinanciamiento, entre otros. El valor tiempo del
dinero en una cooperativa es reemplazado por el concepto de valor de uso
del dinero, mas vinculado a la necesidad de fondos que a la tasa de
retorno requerida por un inversor capitalista en el sentido de costo de
oportunidad del capital. El dinero es el bien mas escaso en las
cooperativas tabacaleras de Argentina. El valor del dinero en estas
cooperativas viene dado por la necesidad de uso inmediato del mismo,
para realizar pagos que no pueden esperar o para cumplir con compromisos
comerciales urgentes. Es un bien absolutamente necesario como medio de
pago, no como inversion especulativa o como expectativa de tasa de
retorno. Sin embargo, por efecto de la gubernamentalidad financiera,
para quienes financian a las cooperativas tabacaleras o celebran
contratos como compradores adelantando fondos, estas operaciones son
inversiones que generan flujos de fondos y valor tiempo del dinero. El
costo de oportunidad de estos fondos, el costo de capital y el riesgo
asociado a estas operaciones son trasladados a las cooperativas y se
reflejan en altisimos niveles de gastos financieros. Los compradores
internacionales financian a las cooperativas y estas a su vez a sus
asociados, pero el costo del financiamiento y los riesgos asociados son
asumidos fundamentalmente por las cooperativas. En conclusion, la
gubernamentalidad financiera transforma el dinero en una mercancia con
una cuota enorme de poder de negociacion para quien lo posee. En el caso
de las cooperativas tabacaleras en Argentina, este poder lo tienen los
compradores internacionales, que fijan las condiciones de utilizacion
del dinero. Estas condiciones son muy favorables para los compradores y
muy desfavorables para las cooperativas, pero a estas les permite
continuar en la actividad, realizar inversiones, mostrar resultados a la
sociedad y ganarse la voluntad de sus asociados, entre otras
consecuencias.
La gubernamentalidad financiera y la tasa de excedente de las
cooperativas
La gubernamentalidad financiera degenera la tasa de excedente de
las cooperativas y obstaculiza la consideracion de factores tales como
la necesidad de crecimiento, la capitalizacion, la constitucion de
reservas y el servicio a los asociados. El excedente en las cooperativas
se define como el remanente de ingresos que resulta luego de cubrir
todos los costos y gastos necesarios para obtenerlos. Se justifica en
cuatro necesidades: crecimiento, aumento del capital, constitucion de
reservas y servicios a los asociados. Por efecto de la gubernamentalidad
financiera, en el caso de las cooperativas tabacaleras en Argentina, la
relacion entre excedentes y crecimiento no se dio en el periodo
1969-2009, al menos de manera directa, ya que el crecimiento fue mas
bien un imperativo de competitividad en un mercado dominado por las
grandes corporaciones y desregulado por el Estado. La unica manera de
sobrevivir era el crecimiento, sin interesar como se financiaba. Por
esta misma razon, las cooperativas tabacaleras practicamente no se
financiaron con excedentes, sino con deudas. Nunca hubo necesidad de
discutir cuanto excedente era necesario generar, ya que esta discusion
se tornaba irrelevante en un contexto de permanente preocupacion por
vender y generar ingresos para los productores. La forma de generar
ingresos para los productores fue siempre garantizar la compra de tabaco
pagando un buen precio, para lo cual habia que asegurar el mercado
comprador y obtener financiamiento. Lo importante fue siempre ir
aumentando el acopio, la produccion, el precio y la participacion en el
mercado. La estrategia de integracion vertical adoptada por las
cooperativas genero una creciente necesidad de inversion. Las
inversiones realizadas por las cooperativas crecieron a un ritmo mayor
que el volumen de acopio de tabaco y el volumen de ventas. En la
evaluacion de las decisiones de inversion no influyeron el volumen y
costo del capital inmovilizado, el valor presente neto agregado, el
riesgo involucrado, las expectativas generadas por el contexto o los
beneficios y costos indirectos, sino fundamentalmente el imperativo de
crecer.
La mayor parte del negocio de las cooperativas tabacaleras en
Argentina depende del uso de capital de trabajo y no de capital fijo. A
su vez, la mayor parte del capital de trabajo tiene caracter permanente
y no fluctuante, por la duracion del ciclo operativo y las
caracteristicas operativas del sector. Esto requiere un modelo de
financiamiento basado fundamentalmente en fuentes de financiamiento de
mediano y largo plazo, propias y/o de terceros, publicas y/o privadas.
Al no contar las cooperativas con capital propio suficiente y no
disponer de mecanismos institucionales de financiamiento de mediano y
largo plazo, recurren en una alta proporcion al financiamiento de corto
plazo, proveniente principalmente de la estrategia de integracion
vertical con sus clientes. En el caso de las corporaciones
transnacionales que operan en el complejo agroindustrial tabacalero en
Argentina, tienen capitales financieros a escala global, a los cuales
recurren para financiar el negocio tabacalero, que por las
caracteristicas senaladas requieren fuentes de mediano y largo plazo.
Las cooperativas tabacaleras, en cambio, no cuentan con este tipo de
capitales, ni con fondos institucionales que financien sus ciclos
operativos a mediano y largo plazo y tampoco pueden generar excedentes
para financiarse con capital propio. Las necesidades de inversion fija
de las cooperativas son financiadas en su mayor parte con recursos del
sector publico financiero y no financiero, mientras que las necesidades
de capital de trabajo son financiadas en su mayor parte con recursos
generados con la estrategia de integracion vertical adoptada por las
cooperativas. En conclusion, la gubernamentalidad financiera bloqueo en
las cooperativas tabacaleras argentinas la discusion y toma de
decisiones respecto a la tasa de excedente y tambien el papel relevante
de los excedentes como fuente genuina de financiamiento del crecimiento,
capitalizacion, constitucion de reservas y aumento de la calidad y
cantidad de servicios a los asociados. Solo se planteo el crecimiento
como un imperativo de competitividad y de participacion en el negocio
tabacalero del pais para aumentar las ventas y los ingresos. Las
condiciones de este crecimiento no fueron decididas por las
cooperativas, sino que resultaron de las reglas de juego del complejo
agroindustrial tabacalero, que tampoco decidieron las cooperativas ni
los productores, sino los gobiernos nacionales y las corporaciones
tabacaleras transnacionales instaladas en el pais.
La gubernamentalidad financiera y el riesgo de las cooperativas
En este trabajo tambien se sostiene la tesis de que la
gubernamentalidad financiera aumenta el riesgo de las cooperativas y
neutraliza la influencia de factores tales como la integracion
cooperativa, la confianza reciproca entre los miembros y la solidaridad
derivada del proyecto colectivo y de la construccion de sujetos
cooperativos. Si bien el riesgo es un componente implicito en toda
actividad economica, con o sin fines de lucro, en las organizaciones
cooperativas no tiene el sentido de asociacion a una determinada tasa de
retorno exigida como compensacion del mismo, sino a la posibilidad de
variacion de las condiciones del contexto donde se inscribe la accion
cooperativa. Las cooperativas deberian tener menos riesgo que las
empresas, por la combinacion de cuatro factores que suelen estar
presentes en la vida institucional de las cooperativas: a) los procesos
de integracion mediante los cuales se constituyen federaciones y
confederaciones de cooperativas, b) el capital social que resulta de la
construccion de confianza reciproca a traves de la cohesion social o la
vinculacion entre actores, c) la solidaridad que implica la construccion
de un todo compuesto internamente por elementos firmemente cohesionados
y d) la existencia del sujeto cooperativo, colectivo e indiviso, que
refleja y condensa la accion del grupo humano que integra una
cooperativa. Sin embargo, el fenomeno del riesgo envuelve a las
cooperativas, mas alla de estos factores, que ciertamente son
importantes. En efecto, el riesgo incluye cinco dimensiones bien
diferenciadas: a) el riesgo global que deriva de la gubernamentalidad
financiera, la globalizacion, el funcionamiento de los mercados
financieros internacionales y el gobierno de las corporaciones
transnacionales, b) el riesgo pais que deriva de las condiciones
politicas, economicas y sociales internas de cada pais, c) el riesgo
sectorial que deriva de las condiciones internas de cada sector de
actividad economica de una pais, d) el riesgo organizacional que deriva
de la estructura de inversion y la estructura de financiamiento de cada
organizacion y e) el riesgo decisional que deviene de las condiciones
especificas de cada decision. Estas dimensiones de riesgo tienen un
efecto centripeto cuando se trata de organizaciones locales o nacionales
y un efecto centrifugo cuando se trata de organizaciones
transnacionales. En el primer caso el riesgo tiene un efecto envolvente
de lo global a lo decisional y se va intensificando o condensando cada
vez mas. En el segundo caso, tiene un efecto de expulsion o
transferencia del riesgo, de lo decisional a lo global. La
gubernamentalidad financiera facilita este proceso de expansion y
circulacion del riesgo entre paises, por la globalizacion, los mercados
financieros internacionales y las grandes corporaciones transnacionales.
De esta manera, los efectos de las crisis financieras que ocurren en
ciertos paises y mercados se trasladan rapidamente hacia otros paises y
mercados, generando lo que se denomina comunmente efecto domino. Esta
transferencia de riesgo se dio tambien en el caso de las cooperativas
tabacaleras en Argentina. El riesgo se incremento considerablemente por
la estrategia de integracion vertical entre los compradores
internacionales, las cooperativas y los productores tabacaleros. Las
cooperativas tabacaleras, especialmente las de Jujuy y Salta, se
ubicaron en una posicion intermedia entre el juego de intereses de los
compradores internacionales y el de los productores tabacaleros locales.
Por un lado, los compradores internacionales exigian la entrega regular
de productos bajo ciertas condiciones pactadas, que incluian el pre
financiamiento, trasladando a las cooperativas los riesgos economicos y
financieros del negocio. Por otro lado, los productores locales tambien
exigian a las cooperativas la recepcion o acopio de tabaco bajo ciertas
condiciones, independientemente de los cambios en el contexto. Esto se
dio tambien en el caso de la cooperativa de Misiones, aunque en este
caso la subordinacion fue de parte de los productores, por las
caracteristicas de la produccion de tabaco en Misiones, muy distintas a
la de Salta y Jujuy. Las estructuras de inversion y de financiamiento
resultantes de esta estrategia tuvieron escasa flexibilidad y
permeabilidad a los cambios del contexto. Esto llevo a las cooperativas
a acumular stocks, extender la duracion de sus ciclos operativos,
sobredimensionar las inversiones fijas, no ponderar suficientemente los
riesgos economicos y financieros de las decisiones, endeudarse por
encima de sus posibilidades reales o conveniencia financiera, absorber
altos costos financieros y, en general, asumir compromisos dificiles de
cumplir, precisamente por la variabilidad y celeridad de aquellos
cambios.
En conclusion, por efecto de la gubernamentalidad financiera, las
cooperativas tabacaleras en Argentina adoptaron la modalidad operativa
de las corporaciones transnacionales y, detras del ropaje de
organizaciones sociales, cumplieron el mandato fundacional de venta de
la produccion, estableciendo mecanismos de integracion vertical con sus
clientes internacionales, mediante contratos que rigurosamente
estipularon las condiciones de entrega de productos en cuanto a
cantidad, plazo, precio, variedad y calidad. Las corporaciones
transnacionales trasladaron el riesgo economico y financiero a las
cooperativas y a los productores, principalmente el riesgo cambiario,
pero tambien el riesgo inflacionario y el riesgo de variacion de la tasa
de interes. Los productores asumieron ademas otros riesgos: climatico,
no entrega o descalificacion del tabaco, variacion de precio, costos de
produccion, pago de insumos y falta de excedente, entre otros.
CONCLUSION
La gubernamentalidad financiera es una categoria util para entender
el funcionamiento del capitalismo en su version financiera actual. Es
una logica estrategica de poder disenada antes de la finalizacion de la
segunda guerra mundial, con el fin de garantizar la continuidad de un
orden politico mundial construido para beneficiar a los paises ganadores
de la contienda belica, fundamentalmente Estados Unidos y sus aliados.
En este trabajo se expusieron los argumentos que sostienen la tesis de
que la gubernamentalidad financiera funciona como un sistema
autopoietico luhmaniano integrado por tres componentes basicos: la
globalizacion, los mercados financieros y los gobiernos corporativos.
Como referencia empirica se expuso el caso de las cooperativas
tabacaleras en Argentina, con el fin de mostrar las implicancias de la
gubernamentalidad financiera en las decisiones financieras que fueron
tomando las cooperativas entre 1969 y 2009.
Fecha de recepcion: 05/11/12--Fecha de aprobacion: 06/02/13
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