摘要：Este documento presenta evidencia empírica de la existencia de integración entre el índice de riesgo país caracterizado por el EMBI (Índice del Mercado de Bonos de los Países Emergentes) y el flujo de inversión extranjera de cartera hacia la economía mexicana. Se realiza la prueba de estacionariedad de Elliott, Rothenberg y Stock (1996) denominada ERS/GLS, que se complement a con la prueba M/GLS propuesta por Ng- Perron (2001). Se analizan conjuntamente las series temporales seleccionadas mediante la metodología VAR, lo que permitió encontrar evidencia de la existencia de una relación de largo plazo entre los flujos de inversi ón extranjera de cartera hacia México y el Índice EMBI.
其他摘要：This paper presents empirical evidence of the existence of integration between country risk index EMBI(EmergingMarket Bond Index) and the flow of foreign portfolio investment to the Mexican economy. Stationarity test Elliott,Rothenberg and Stock (1996) called ERS/GLS, which is complemented by the M/GLS test proposed by Ng-Perron(2001) is performed selected by VAR methodology of time series, are analyzed together which allowed to findevidence of the existence of a long-term relationship between the flows of foreign portfolio investment to Mexico andthe EMBI index.
关键词：Modelos de series de tiempo; cointegración; raíz unitaria; VAR; mercados financieros.
其他关键词：Modelos de series de tiempo; cointegración; raíz unitaria; VAR; mercados financieros.
