摘要：In this paper portfolio selection problem with interval optimization approach is surveyed. CVaR is risk measure. CVaR is the expected loss depending on the chosen confidence level. Using CVaR makes the portfolio selection problem linear programming. Contribution of this paper is to consider mean expected interval; this development help portfolio selection problem to consider uncertainty. Interval optimization is modeling approach to consider parameters uncertainty in this paper. Considering uncertainty make model more realistic. The results of model show that this approach has computational efficiency and on the other hand proposed model produce better solution in risk and portfolio rate of return point of view.
其他摘要：در این نوشتار مسئلۀ انتخاب سبد مالی با استفاده از رویکرد بهینه‌سازی بازه‌ای بررسی شده است. بدین منظور ارزش در معرض خطر مشروط که زیان انتظاری در یک سطح اطمینان تعیین شده را برآورد می‌کند، معیاری برای برآورد ریسک در نظر گرفته شده است. استفاده از ارزش در معرض خطر مشروط، باعث می‌شود که مدل انتخاب سبد سهام به یک مدل برنامه‌ریزی خطی تبدیل شود. توسعۀ صورتگرفته در این مدل، در نظر گرفتن بازده‌های انتظاری به شکل بازه‌ای است؛ به همین دلیل از رویکرد بهینه‌سازی بازه‌ای استفاده می‌شود. بهینه‌سازی بازه‌ای برای در نظر گرفتن عدم قطعیت داده‌هاست. این رویکرد مدل‌های قطعی را به دنیای واقعی نزدیک‌تر می‌کند، درواقع بهکمک این مدل می‌توان در بدترین حالت نوسان بازار سهام، به بهترین جواب رسید نتایج حل این مدل نشان‌دهندۀ کارایی رویکردی است که در این پژوهش پیشنهاد شده است.
关键词：Conditional Value at Risk ; Interval Optimization ; linear programming ; Portfolio Selection
其他关键词：ارزش در معرض خطر مشروط;برنامه‌ریزی خطی;بهینه‌سازی بازه‌ای;سبد مالی
