期刊名称：Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, Časopis za ekonomsku teoriju praksu
印刷版ISSN：1331-8004
出版年度：2018
卷号：36
期号：1
页码：29-53
DOI：10.18045/zbefri.2018.1.29
语种：English
出版社：University of Rijeka Faculty of Economics
摘要：Ovaj rad istražuje učinak prelijevanja šoka i volatilnosti između ruskog indeksa RTS i šest robnih terminskih ugovora (Brent nafta, prirodni plin, benzin, zlato, platina i paladij), promatrajući zajedničku vremensko- frekvencijsku domenu preko wavelet razloženih serija. Zbog činjenice da je promatrano vremensko razdoblje od gotovo 16 godina prožeto mirnim i kriznim razdobljima, podijelili smo puni uzorak u tri pod-uzorka: prije, za vrijeme i nakon Svjetske financijske krize putem modificiranog ICSS algoritma. Smatramo da se učinci prelijevanja odigravaju uglavnom od tržišta roba prema RTS indeksu u sva tri pod-uzorka. Medutim, tijekom relativno mirnih razdoblja (prva i treća podskupina) učinci prelijevanja su vrlo umjereni i javljaju se u relativno malim wavelet razinama, što ukazuje da je trajanje ovih učinaka ograničeno u mirnim periodima. S druge strane, trajanje učinaka prelijevanja i njezin intenzitet porasli su tijekom Svjetske financijske krize. Takoder, wavelet koherentnost ukazuje na to da postoje područja većeg međusobnog kretanja u razdoblju Svjetske financijske krize kod viših wavelet razina za parove kao što su RTS-Brent, RTS-benzin i RTS-paladium. Robe koje imaju najjaši ušinak prijenosa na RTS indeks su Brent nafta, benzin i paladij, dok zlato ima snažnu prijenosnu volatilnost samo tijekom Svjetske financijske krize.
