期刊名称：Revista da Faculdade de Administração e Economia
印刷版ISSN：2176-9583
出版年度：2019
卷号：9
期号：2
页码：132-149
DOI：10.15603/2176-9583/refae.v9n2p132-149
出版社：Universidade Metodista de São Paulo
摘要：O presente artigo tem como objetivo estudar a relação entre os retornos de índice de mercado de ações e taxas de câmbio de seis países da América Latina. De acordo com a abordagem do portfólio, ambas as variáveis devem ser negativamente correlacionadas. Tendo em vista que a regressão linear capta a relação linear média, não apresentando resultados satisfatórios, uma regressão quantílica foi usada para verificar essa relação em diferentes condições de mercado. Os resultados evidenciam um padrão no mercado latino americano, na qual a relação negativa entre as variáveis estudadas é mais pronunciada em momentos de forte desvalorização cambial.
关键词：mercado cambial; mercado acionário; América latina; regressão quantílica
