摘要：El presente trabajo analiza si es posible investigar la comisión de fraudes corporativos en instituciones financieras de Brasil mediante el triángulo del fraude de Cressey (1953) y la teoría de la agencia. A partir de los tres vértices del triángulo, -presión, oportunidad y justificación- se presentan seis hipótesis, cuantificadas mediante variables extraídas de la teoría de la agencia, la criminología y otros estudios empíricos sobre este tema. Para identificar la probabilidad de que ocurra un fraude se recurrió al uso de regresiones logísticas de tipo multinomial en datos procedentes de 44 agencias bancarias desde enero de 2001 hasta diciembre de 2012. El vértice referido a la presión confirma la hipótesis nº 1 al señalar que cuanto menor sea el rendimiento anterior de una institución, mayor es la probabilidad de cometer fraude. La hipótesis nº 3, ubicada en el vértice de la oportunidad, evidencia que cuanto menos nivel tengan los directivos de una corporación mayor probabilidad existe de delinquir. En el último vértice referido a la justificación, la hipótesis nº 8 apunta a que la presencia predominante de mujeres en puestos de gestión disminuye la probabilidad de fraude. Se confirma que el modelo triangular diseñado por Cressey junto a la teoría de la agencia constituye una apropiada herramienta de detección de posibles fraudes corporativos en bancos.↓Esta pesquisa examinou se o triângulo de fraude de Cressey (1953) e a teoria de agência, em conjunto, possibilitam investigar a ocorrência de fraudes corporativas em instituições bancárias brasileiras. Foram formuladas seis hipóteses de pesquisas, segregadas nas dimensões do triângulo de fraude – pressão, oportunidade e racionalização – e mensuradas a partir de variáveis extraídas da teoria da agência, criminologia e estudos empíricos sobre fraudes. A identificação da probabilidade de ocorrência de fraudes foi operacionalizada a partir de regressões logísticas multinomiais, aplicadas a dados de 44 bancos, no período de janeiro/2001 a dezembro/2012. Para a dimensão de pressão, confirmou-se a hipótese nº 01, ao indicar que quanto menor o desempenho anterior da instituição, maior a probabilidade de ocorrência de fraudes. Na dimensão de oportunidade, a hipótese nº 03 foi confirmada, ao colocar em evidência que baixos indicadores de governança corporativa aumentam a probabilidade de ocorrência de fraudes. Na dimensão de racionalização, confirmou-se a hipótese nº 06, portanto, a predominância do gênero feminino na gestão restringe a probabilidade de fraudes. Conclui-se, que o triângulo de Cressey, aliado à teoria da agência, constitui-se numa ferramenta apropriada para dirigir a investigação de ocorrência de fraudes corporativas em instituições bancárias.
其他摘要：This research examined if Cressey’s (1953) fraud triangle and the agency theory, jointly, enables investigate corporate fraud occurrence in Brazilian banking institutions. It was formulated six research hypotheses were segregated in fraud triangle – pressure, opportunity and rationalization – and measured by variables taken from the agency theory, criminology and empirical papers on corporate fraud. The identification of probability of fraud occurrence was operationalized from multinomial logistic model, applied to data of 44 banking, for the period between January 2001 and December 2012. For element pressure, hypotheses No. 01 was confirmed, since this showed that the lower an institution’s previous performance, the greater probability there is of fraudulent events occurring in the future. In the element of opportunity, the hypothesis No. 03 was confirmed, which showed that low corporate governance indicators increased the possibility of fraud occurrences. In rationalization element, the hypothesis No. 08 was confirmed, therefore, the predominance of women in management reduces the probability of fraud. We thereby conclude that Cressey’s Triangle, when combined with the theory of agency is an appropriate research instrument to use when carrying out an investigation into corporate fraud occurrence in banking institutions.
关键词：Instituciones Bancarias;Fraudes Corporativos;Teoría de la Agencia;Economía del Crimen;Triángulo de Fraude;Instituições Bancárias;Fraudes Corporativas;Teoria da Agência;Economia do Crime;Triângulo de Fraude
其他关键词：Banking Institutions;Corporate Fraud;Theory of Agency;Economic Crime;Fraud Triangle
