出版社：Lembaga Penelitian Universitas Swadaya Gunung Jati
摘要：3FF merupakan model yang lebih baik dibandingkan CAPM. Tetapi model ini masih baru, sehingga
masih perlu bukt-bukti empiris. Kemudian model ini masih perlu dibuktikan di Indonesia. ISSI terdiri dari
seluruh saham syariah Indonesia yang tercatat di BEI dan DES. Sehingga Tujuan penelitian ini adalah untuk
menganalisis ketiga factor FF terhadap return pada ISSI. Teknik pengambilan sampelnya yaitu purposive
sampling sehingga diperoleh 142 emiten. Metode penelitian ini adalah penelitian kuantitatif asosiatif dengan
mengunakan regresi data panel dalam pengolahan datanya. Hasil penelitian secara parsial return market
berpengaruh terhadap return, sedangkan firm size dan BE/ME tidak berpengaruh terhadap return. Walaupun
demikian secara simultan ketiga factor FF dapat berpengaruh terhadap return. Hal tersebut menunjukan bahwa
tiga factor FF dapat mengestimasi return di ISSI. Sehingga saran bagi perusahaan yang dijadikan sampel selalu
meningkatkan kinerja keuangan perusahaan agar dapat meningkatkan nilai perusahaan sehingga harga saham
tinggi.
其他摘要：3FF is a better model than CAPM. But this model is still new, so it still needs empirical evidence. Then
this model still needs to be proven in Indonesia. ISSI consists of all Indonesian sharia shares listed on the IDX
and DES. So the purpose of this study was to analyze the three FF factors on return on ISSI. The sampling
technique is purposive sampling so that 142 issuers are obtained. This research method is an associative
quantitative study using panel data regression in data processing. The research results partially market returns
affect the return, while firm size and BE / ME do not affect the return. However simultaneously the three FF
factors can influence the return. This shows that the three FF factors can estimate return on ISSI. So that
suggestions for companies that are sampled always improve the company's financial performance in order to
increase the value of the company so that stock prices are high.
