期刊名称：Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
印刷版ISSN：0208-6018
出版年度：2017
卷号：2017
期号：5
页码：153-167
DOI：10.18778/0208-6018.331.10
语种：English
出版社：Lodz University Press
摘要：Decision‑making process is an individual matter for each investor and the strategy they choose,reflects the level of accepted risk.Nevertheless,any investor wants to minimize huge loss‑ es while maximizing profits.As far as the measure of risk is concerned,literature is full of examples of tools which help to evaluate the risk.However,the level of the risk usually differs,depending on cir‑ cumstances.In this paper we present two non‑classical risk measures:Omega performance risk meas‑ ure and GlueVaR risk measure.Both of them require a threshold to be set,which reflects the starting point for the investment to be considered as a loss.The effectiveness of the Omega and GlueVaR risk measures is compared using the example of metals market investments.
其他摘要：Podejmowanie decyzji inwestycyjnych jest indywidualną kwestią każdego inwestora. Strategia,jaką przyjmuje,znajduje swoje odzwierciedlenie w poziomie akceptowalnego ryzyka.Nie‑ mniej jednak każdy z inwestorów dąży do minimalizacji dużych strat przy jednoczesnej maksymali‑ zacji zysku.Istnieje wiele miar ryzyka,a każda z nich przekazuje inną informację.W artykule poddano ocenie efektywność dwóch nieklasycznych miar ryzyka:wskaźnika Omega oraz koherentnej miary GlueVaR.Cechą wspólną obu tych mierników jest konieczność ustalenia pewnego punktu progowe‑ go określającego,kiedy podjęta inwestycja rozumiana jest jako strata.Efektywność miar ryzyka prze‑ analizowano na przykładzie inwestycji podejmowanych na rynku meta.
