期刊名称：Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
印刷版ISSN：0208-6018
出版年度：2016
卷号：2016
期号：2
页码：117-134
DOI：10.18778/0208-6018.319.08
语种：Polish
出版社：Lodz University Press
摘要：Wraz z rosnącą zmiennością instrumentów finansowych,zwłaszcza kontrak tów na ropę naftową będącą strategicznym surowcem energetycznym,pojawia się potrzeba ob jęcia rynków finansowych szerszym niż dotychczas spektrum analiz.Koncepcja przyczynowo- ści w sensie Grangera w ryzyku stanowi jeden z możliwych kierunków analizy współzależności między rynkami finansowymi.Celem niniejszego opracowania jest zatem weryfikacja występo wania zależności przyczynowych w ryzyku między kursem terminowym ropy naftowej a rynka?mi reprezentującymi inne klasy aktywów:akcje,obligacje,waluty.Wykorzystane dane dotyczą okresu od stycznia 2000 roku do stycznia 2015 roku.Wyniki przeprowadzonych analiz dostar czają argumentów potwierdzających istnienie związku przyczynowego między ceną ropy nafto wej a notowaniami dziesięcioletnich obligacji japońskich.W odniesieniu do kursów walutowych występowanie zależności przyczynowych w ryzyku stwierdzono w przypadku tych walut,które kwotowane były w dolarach.
其他摘要：With the increasing volatility of the financial instruments,particularly oil which is a strategic energy resource,there is a need to acquire the financial markets wider than ever range of the analyzes.The concept of Granger causality in risk is one of the possible directions of analysis of the interdependence between the financial markets.The aim of this study is therefore to verify the presence of the causal relationships in risk between the future prices of oil and the markets represent ing other asset classes:stocks,bonds,currencies.The data used relate to the periods from January 2000 to January of 2015.The results of the analysis provide arguments for the existence of a causal link between the oil price and the quotations of ten-year Japanese bonds.In relation to the exchange rates the occurrence of the causal relationships in risk was found for these currencies,which were quoted in dollars.
关键词：przyczynowość w sensie Grangera w ryzyku;zmienność;ropa naftowa; akcje;obligacje;waluty
其他关键词：Granger causality in risk;volatility;crude oil;stocks;bonds;currencies
