期刊名称：Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
电子版ISSN：2564-6931
出版年度：2015
卷号：8
期号：1
DOI：10.25287/ohuiibf.211525
语种：English
出版社：Ömer Halisdemir Üniversitesi
摘要：Aim of this study is to investigate the appropriate distribution for VaR in the industrial metal market. Daily return data of copper and aluminium traded in London Metal Exchange are used for the period January 2003November 2013. VaR is calculated by the Variance-Covariance method with the symmetric and asymmetric GARCH models based on normal and GED distributions. Analysis results suggest that at 99% confidence levels,the models based on normal distribution have more accurate predictions of VaR for copper,while models based on each of the two distributions for aluminium have accurate predictions.
其他摘要：Bu çalışmanın amacı endüstriyel metal piyasasında öngörülecek VaR değerleri için uygun modelin ve dağılımın incelenmesidir. Çalışmada,Ocak 2003-Kasım 2013 dönemlerine ait Londra Metal Borsasında işlem gören bakır ve alüminyuma ilişkin günlük getiri serile
关键词：Market Risk;Value at Risk;Variance- Covariance Approach
其他关键词：Piyasa Riski;Riske Maruz Değer;Varyans-Kovaryans Yöntemi
