摘要：O artigo tem como objetivo principal analisar a existência de arbitragem no mercado brasileiro de Bitcoin por meio de comprovação estatística de que o mercado brasileiro é influenciado pelo mercado internacional, em especial o mercado americano. Os resultados indicam por meio do Teste de Johansen que existe cointegração entre as variáveis analisadas MRCDBR e BITSTAMPUSD, o que nos leva a inferir que há a possibilidade de arbitragem no mercado brasileiro de Bitcoin, uma vez que os vetores normalizados pela série brasileira de Bitcoin – MRCDBR - mostram que as variações da série americana - BITSTAMPUSD - influenciam mais o mercado nacional do que quando o movimento contrário é observado. Para alcance do objetivo estabelecido, foi utilizado o software “R” e foram analisadas duas séries temporais diárias – preço de fechamento da corretora brasileira Mercado Bitcoin (MRCDBR) e preço de fechamento da corretora americana Bitstamp Bitcoin (BITSTAMPUSD) – para o período de Jan/15 a Abr/18.
