首页    期刊浏览 2024年11月28日 星期四
登录注册

文章基本信息

  • 标题:TÜRK EURO TAHVİLLERİNİN RİSK PRİMLERİNİ ETKİLEYEN İÇSEL FAKTÖRLERİN ANALİZİ
  • 本地全文:下载
  • 作者:Murat Akkaya
  • 期刊名称:Journal of Yasar University
  • 印刷版ISSN:1305-970X
  • 出版年度:2018
  • 卷号:13
  • 期号:50
  • 页码:231-241
  • DOI:10.19168/jyasar.378124
  • 出版社:Yasar University
  • 摘要:E uro tahvil piyasaları 1982 yılı sonrasında önemli bir gelişme göstermiştir ve 1990’lardan itibaren bir dış borçlanma alternatifi olarak rakibi kalmamıştır. Türkiye ilk kez 1985’den itibaren uluslararası tahvil piyasalarını kullanmaya başlamış ve uluslararası tahvil piyasalarının giderek artan oranda önemli bir oyuncusu haline gelmiştir. JP Morgan EMBI Tahvil Endeksleri içindeki Türkiye’nin ağırlığı artış göstermektedir. Çalışmanın amacı Türkiye Euro tahvil risk primini etkileyen içsel değişkenlerin belirlenmesidir. Araştırma Ocak 2005 – Mart 2017 dönemini kapsamaktadır ve toplam 147 adet aylık gözlem bulunmaktadır. Araştırmada seçilen verilerin aylık oransal değişimleri kullanılmıştır. Regresyon analizi ve VAR analizi sonucunda, Altın Fiyatı, Bankacılık Sektörü Yurtiçi Kredi Hacmi, İç Borç Stoku, Dış Ticaret Dengesi, Doğrudan Yatırımlar, İhracatın İthalatı karşılama oranı, İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı, Net Uluslararası Rezervler, Sanayi Üretim Endeksi, İşsizlik Oranı ve Chicago Opsiyon Borsası Oynaklık Endeksi değişkenlerin düzey ve gecikmeli değerlerinin bağımlı değişkenin nedeni olması içsel faktörlerin gücünü göstermektedir. Granger nedensellik ilişkisi testi sonuçları da belirlenen içsel faktörlerin etkili olduğunu göstermektedir.
  • 其他关键词:Eurobond, Turkey, JP Morgan EMBI Bond Indices, VAR analysis.
国家哲学社会科学文献中心版权所有