摘要：This study investigates the impact of the market structure including bank-specific factor and macroeconomic conditions on profitability of Islamic rural banks in Yogyakarta and Central Java provinces. We employ the Structure Conduct Performance (SCP) and Relative Market Power (MRP) hypothesis using static and dynamic panel data regression over the periods 2013Q1- 2018Q4. Diagnostic tests obviously confirm that the dynamic panel regression is more appropriate in estimating profitability because of the dynamic behavior of profitability,instead of the static panel regression. Based on the Concentration Ratio (CR) and the Herfindahl-Hirschman Index (HHI),both provinces face imperfect competition market. Market share positively affect profitability but market concentration has no impact on profitability. The results clearly show that our study supports the RMP hypothesis but fail to confirm the SCP hypothesis. Some control variables such as the level of efficiency and financing rate also affect profitability. A high level of operating efficiency increases more profits and low non-performing financing produce more profits. Our findings suggest that improving operating cost eventually is the key in capitalizing the power of market share.
其他摘要：Studi ini mengkaji pengaruh struktur pasar termasuk faktor spesifik bank dan kondisi makroekonomi terhadap profitabilitas BPR syariah di provinsi Yogyakarta dan Jawa Tengah. Kami menggunakan hipotesis Structure Conduct Performance (SCP) dan Relative Market Power (MRP) menggunakan regresi data panel statis dan dinamis selama periode 2013Q1- 2018Q4. Uji diagnostik jelas menegaskan bahwa regresi panel dinamis lebih tepat dalam memperkirakan profitabilitas karena perilaku dinamis profitabilitas,daripada regresi panel statis. Berdasarkan Concentration Ratio (CR) dan Herfindahl-Hirschman Index (HHI), kedua provinsi menghadapi pasar persaingan yang tidak sempurna. Pangsa pasar berpengaruh positif terhadap profitabilitas tetapi konsentrasi pasar tidak berdampak pada profitabilitas. Hasilnya jelas menunjukkan bahwa penelitian kami mendukung hipotesis RMP tetapi gagal untuk mengkonfirmasi hipotesis SCP. Beberapa variabel kontrol seperti tingkat efisiensi dan tingkat pembiayaan juga mempengaruhi profitabilitas. Tingkat efisiensi operasi yang tinggi meningkatkan lebih banyak keuntungan dan pembiayaan bermasalah yang rendah menghasilkan lebih banyak keuntungan. Temuan kami menunjukkan bahwa pada akhirnya meningkatkan biaya operasi adalah kunci dalam memanfaatkan kekuatan pangsa pasar.
