期刊名称：Jahrbuch der Österreichischen Gesellschaft für Agrarökonomie
印刷版ISSN：1815-1027
出版年度：2006
卷号：2006
出版社：Facultas
摘要：Seit einiger Zeit wird der Einsatz von Wetterderivaten
zur Absicherung gegen wetterbedingte
Ertragsschwankungen in der Landwirtschaft diskutiert.
In diesem Beitrag wird am Beispiel eines getreideproduzierenden
Betriebes in Brandenburg unter
Verwendung von realen Ertrags- und Wetterdaten mit
Hilfe einer stochastischen Simulation (Index-Value-
Simulation) die risikomindernde Wirkung quantifiziert,
die durch den Einsatz von Niederschlagsoptionen
erzielt werden kann. Dabei wird die Hedging-
Effektivität durch das Kontraktdesign (Index, Strike-
Preis, Tick-Size) gesteuert. Das Basisrisiko der Produktion
und das geografische Basisrisiko verbleiben
jedoch in jedem Fall beim Landwirt. Ziel ist es, diese
beiden Effekte zu separieren und in ihrer Höhe auszuweisen.
Dies erlaubt Rückschlüsse für die Gestaltung
von Wetterderivaten.
