摘要：Los modelos macroeconométricos globales pueden ser un potente instrumento de análisis
económico y de previsión ante distintos escenarios que se quieran considerar. En este trabajo hemos
realizado un análisis del modelo NiGEM y de su aplicación en el contexto de la Unión Monetaria, con
especial énfasis en el estudio de la situación relativa de las economías de los países miembros. Los
resultados del estudio muestran que NiGEM permite diferentes reacciones de las economías
europeas ante variaciones comunes del tipo de cambio y el tipo de interés, debido a sus diferentes
estructuras económicas. A pesar del interés que pueden revestir este tipo de resultados, se ha
constatado que el diseño y evaluación de perturbaciones en NiGEM requieren un alto nivel de
cautela para que pueda constituir un instrumento fiable y útil.
