出版社：Juraj Dobrila University of Pula, Department of Economics and Tourism 'Dr. Mijo Mirkovic'
摘要：Ovaj rad istražuje odnos između hrvatskog burzovnog indeksa i relevantnih makroekonomskih varijabli. Koristeći GARCH model, zaključujemo da je hrvatski burzovni indeks pozitivno povezan s realnim BDP-om, omjerom M1/BDP, njemačkim burzovnim indeksom i prinosom državnih obveznica euro zone, dok negativno na njega utječu omjer državnog deficita i BDP-a, domaća stvarna kamatna stopa, tečaj HRK/USD i očekivana stopa inflacije. Stoga, kako bi se promoviralo zdravo tržište dionica, vlada mora težiti ekonomskom rastu, fiskalnoj disciplini, blagom porastu opskrbe novcem, aprecijaciji kune i relativno niskoj kamatnoj stopi ili očekivanoj stopi inflacije.
