出版社：Juraj Dobrila University of Pula, Department of Economics and Tourism 'Dr. Mijo Mirkovic'
摘要：Ovaj rad istražuje svojstvo dugoročnog pamćenja prinosa dionica i njegove implikacije koristeći dnevni indeks prinosa za osam CEE tržišta u nastajanju: Rumunjsku, Mađarsku, Češku, Poljsku, Sloveniju, Bugarsku, Slovačku i Hrvatsku. Testiranje dugoročnog pamćenja je izvedeno korištenjem više neparametarskih metoda kao i nekoliko parametarskih modela dugoročnog pamćenja. ARFIMA-FIGARCH model se pokazao kao najprikladnija specifikacija s obzirom da testovi nelinearnosti ne mogu odbaciti nul-hipotezu neovisnih i identično distribuiranih rezidua, implicirajući činjenicu da je ova specifikacija odgovorna za nelinearnost podataka. Procijenjeni frakcijski parametar diferenciranja je statistički značajan u sedam od osam ekonomija u nastajanju koje su istražene u radu, sugerirajući prisutnost dugoročnog pamćenja prinosa na ovim financijskim tržištima.
关键词：dugoročno pamćenje; ARFIMA; FIGARCH; nelinearnost; tržišta u nastajanju
