摘要：Unatoč popularnosti hipoteze efikasnog tržišta, od njenog samog nastanka javljaju se radovi koji pronalaze različite anomalije u prinosima dionica koje ta hipoteza ne može objasniti. Kalendarske anomalije, odnosno učinci, izuzetno su popularni i zanimljivi u inozemnim istraživanjima, kako za razvijena tržišta, tako i za ona u razvoju. Ovaj rad daje sustava pregled definicija i dosadašnjih empirijskih istraživanja kalendarskih učinaka kako bi domaći investitori i ostali zainteresirani imati sažet uvid u iste. Na taj način i sami mogu provesti empirijska testiranja na hrvatsko tržište kapitala, koja su do sada ostala oskudna, i formirati trgovinske strategije kojima mogu pokušati pobijediti tržište.
关键词：kalendarski učinci; učinak siječnja; učinak dana u tjednu; hipoteza efikasnog tržišta; tržišta kapitala
