摘要：U radu se analizira uloga memorije u modelu određivanja cijena s heterogenim uvjerenjima. Posebice je proučavan način na koji memorija u mjeri prilagodbe utječe na stabilnost evolucijskih adaptivnih sustava i opstanak tehničkog trgovanja. Kako bi se stekao uvid u promatranu problematiku, analizirana su dva slučaja: dihotomni slučaj fundamentalista protiv kontrasubjekata i trihotomni slučaj fundamentalista protiv uvjerenja suprotnih pristranosti. Ustanovljeno je da povećanje snage memorije stabilizirajuće djeluje na dinamiku sustava. No ono ne može eliminirati špekulativno ponašanje trgovaca u želji za kratkoročnim profitom. Nadalje, čini se da suprotne pristranosti, čak i kad ne postoje troškovi fundamentalista, ne vode kaotičnoj dinamici. Čini se kako su potrebna (jaka) uvjerenja ekstrapolatora trenda da bi se potaknule kaotične fluktuacije cijena imovine.
