出版社：The Institute of Economics and Ministry of Finance of the Republic of Croatia
摘要：Članak istražuje izvore varijabilnosti realnog deviznog tečaja u razdoblju od siječnja 1998. godine do ožujka 2011. godine te ocjenjuje relativnu važnost realnih i nominalnih šokova. Rezultati istraživanja provedenog na temelju strukturnog vektorskog autoregresijskog modela (SVAR) ukazuju da na varijabilnost realnog deviznog tečaja najviše utječu šokovi potražnje, dok šokovi ponude nemaju značajan utjecaj. U cjelini, rezultati istraživanja ukazuju da realni devizni tečaj ublažava utjecaj makroekonomskih šokova.
关键词：makroekonomski šokovi; realni devizni tečaj; SVAR; Blanchard-Quah dekompozicija; funkcija impulsnog odziva; Hrvatska
