O presente trabalho tem como objetivo estudar o comportamento das flutuações de preço da série da cana-de-açúcar. Trata-se de um estudo de caso quantitativo cujos dados foram obtidos junto ao site do Instituto de Economia Agrícola do Estado de São Paulo e perfazem 159 observações mensais do preço da cana-de-açúcar, abrangendo o período de janeiro de 1995 a março de 2008. Os resultados evidenciaram a existência de tendência na série enquanto que não confirmou a existência de sazonalidade significativa, apenas uma componente sazonal. Dentre os três modelo propostos o melhor foi o ARIMA (1,1,0)(0,0,1) com duas intervenções. A primeira intervenção ocorreu por volta de agosto de 2006 e a segunda refere-se a maio de 2007. Tanto a primeira quanto a segunda proporcionaram uma grande queda no preço da cana. Isto aconteceu, principalmente, devido a queda dos produtos provenientes da cana, tais como o álcool e o açúcar.