出版社：Juraj Dobrila University of Pula, Department of Economics and Tourism 'Dr. Mijo Mirkovic'
摘要：Ovaj rad koristi TAR autoregresijski model kojeg su osmislili Caner i Hansen (2001) za istraživanje linearnosti i stacionarnosti njemačke realne tečajne stope u odnosu na njenih 5 zemalja trgovinskih partnera. Donose se dva glavna zaključka. Prvo, empirijski rezultati ukazuju na to da je njemački realni tečaj nelinearni proces. Drugo, jedinični korijen u realnoj tečajnoj stopi je odbačen za većinu istraženih slučajeva. Takav rezultat snažno podupire paritet kupovne moći za Njemačku u odnosu na njene glavne trgovinske partnere
