出版社：Juraj Dobrila University of Pula, Department of Economics and Tourism 'Dr. Mijo Mirkovic'
摘要：Važnost korporativne poluge u sklopu financijskog rizika poduzeća ima veliku važnost, pa ipak, njegov utjecaj u odnosu na procjenjivanje imovine ostaje premalo istražena. Ovaj rad koristi uzorak kotiranih dionica iz devet zemalja EU u periodu od dvadeset godina (1989 – 2008). Formirali smo portfelje veličine, odnosa knjigovodstvene i tržišne vrijednosti i poluge kako bismo istražili je li premija poluge sistematska i bi li povećanje modela tri faktora uključivanjem varijable poluge bolje objasnilo zaradu portfelja. Nadalje, rad proučava hoće li veličina i vrijednost zabilježiti financijske poteškoće u prisutnosti više mjere bazirane na neto poluzi. Naši rezultati upućuju na to da je moć obrazloženja modela s četiri faktora znatno veća od „blage“ verzije modela s tri faktora. Unatoč značajnim koeficijentima veličine i odnosa knjigovodstvene i tržišne vrijednosti, nismo mogli pronaći potvrdu da faktori veličine i odnosa knjigovodstvene i tržišne vrijednosti bilježe financijske poteškoće u prisustvu faktora koji oponaša polugu
关键词：kapitalizacija tržišta; odnos knjigovodstvene i tržišne vrijednosti; financijska poluga; Euro dionice
