期刊名称：Investigaciones Europeas de Direccion y Economia de la Empresa
印刷版ISSN：1135-2523
出版年度：1999
卷号：5
期号：2
页码：35-54
出版社：Academia Europea de Dirección y Economía de la Empresa (AEDEM)
摘要：(IRS) y los de su correspondiente deuda pública se debe principalmente a la prima que es preciso incorporar por la iliquidez del mercado swap y por el riesgo de incumplimiento de las contrapartes. El análisis de los diferenciales diarios existentes entre los tipos de interés cupón cero de los EurolRS en pesetas y de la Deuda Pública Española, obtenidos respectivamente por el método bootstrapping y básicamente por el modelo económetrico de Svensson (1994), para el período comprendido entre el 31/12/93 y el 05/02/98, permite afirmar que existen diferencias estadísticamente significativas entre las medias de dichos diferenciales para todos los plazos, que el valor medio de la prima es positivo y, que ésta si exceptuamos el plazo de 10 años, va disminuyendo a medida que los vencimientos son mayores. En determinados momentos se produjeron diferenciales negativos, que pueden ser explicados por el aumento del nivel de incertidumbre sobre la evolución previsible de los tipos de interés en el mercado.
关键词：Swaps de tipos de interés; Diferenciales cupón-cero IRS-Deuda Pública en;pesetas; Análisis de la varíanza; Primas exigidas al mercado de IRS; ETrI; Método bootstrupping;Método de Svensson; Tipos cupón-cero.
