摘要：Neste trabalho utilizam-se taxas marginais de juros, taxas de cambio forwards e enquetes sobre expectativas de desvaloriza..o com o fim de verificar as hipóteses das paridades cobertas (PC) e n.o cobertas (PNC) das taxas de juros na Col.mbia no período 2000-2007. Encontra-se evidência de cumprimento de PC para períodos maiores ou iguais a um dia e de PNC em todos os prazos quando se medem corretamente as variáveis. A “anomalia” que se detecta em alguns casos desaparece quando se elimina o suposto de expectativas racionais, e quando se incorpora adequadamente o risco país.
关键词：paridade n.o coberta; paridade coberta;expectativas de desvaloriza..o; forwards de;taxa de juros; forwards de taxa de cambio; taxa de;cambio spot
