摘要：Este trabajo propone un nuevo método de descomposición del PIB en sus componentes estructural y cíclico utilizando un modelo de componentes no observables, que aprovecha la información que la tasa de desempleo y la tasa de inversión contienen sobre la posición cíclica de la economía. El modelo, que permite también recuperar una estimación de la tasa de desempleo estructural compatible con la ley de Okun, se estima por máxima verosimilitud utilizando el filtro de Kalman en el que las condiciones iniciales son parcialmente difusas, mientras que los componentes no observables se estiman utilizando un algoritmo de suavizado.
其他摘要：This paper presents a new method for GDP decomposition into trend and cycle, using an unobserved components model that exploits the cyclical information contained in the unemployment and investment rates. The model incorporates a structural unemployment rate that is compatible with Okuns Law, and is estimated by maximum likelihood using a Kalman filter initialized with a partially diffuse prior. The unobserved components are estimated using a smoothing algorithm.
关键词：componente cíclico del PIB; Ley de Okun; inversión; filtro de Kalman
