摘要：En este artículo se contrasta empíricamente la val idez del enfoque monetario de precios rígidos para la determ inación de la tasa de cambio en la economía colombiana para el período 19 95-2006 a través de la técnica econométrica de cointegración. Se encuent ra que las variables relevantes en el modelo forman una relación estable de largo plazo, y que los signos de las elasticidades estimadas son confo rmes a lo planteado por la teoría.
其他摘要：In this paper we analyze the validity of the sticky price nominal exchange rate model on the Colombian economic. The p eriod is 1995 to 2006 and we used the econometric technique called c ointegration. From the empirical exercise is found that the relevant varia bles in the model form a stable long term relationship and the estimated ela sticities confirm the theory.
关键词：Tasa de Cambio Nominal; Modelo de Precios Rígidos; Cointegración.
