摘要：Analizamos si el tipo de cambio real peso/dólar se revierte a un valor de equilibrio de largo plazo, y si este valor es único. Utilizamos un método para verificar estacionariedad que permite un número desconocido de cambios estructurales en el nivel de la serie. Al utilizar datos anuales (1925-1994), nuestros resultados proveen evidencia en favor de la cuasi paridad del poder adquisitivo. En particular, encontramos que el tipo de cambio real peso/dólar ha fluctuado estacionariamente alrededor de un nivel de largo plazo durante 70 años, perturbado por una serie de eventos, domésticos y externos, durante o alrededor de 1981
其他摘要：This paper analyzes whether the real exchange-rate of the Mexican peso/US dollar revert to a long-run equilibrium value, and whether this value is unique. We use a method for testing stationarity, that allows for an unknown number of structural breaks in the level of the series. Using a long span of annual data covering the period 1925-1994, our results provide evidence favoring long-run Quasi-Purchasing Power Parity. In particular, we find that the real peso/dollar exchange rate has fluctuated stationarily around a 70 year long-run level, perturbed by a series of events, both domestic and external, in or around 1981.
关键词：Cuasi paridad; Dólar; Tipo de cambio; Peso; Poder adquisitivo
