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  • 标题:PREDICCIÓN DE VOLATILIDAD Y PRECIOS DE LAS OPCIONES EN EL IBEX-35
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  • 作者:PILAR CORREDOR ; RAFAEL SANTAMARÍA
  • 期刊名称:Revista de Economía Aplicada
  • 印刷版ISSN:1133-455X
  • 出版年度:2001
  • 卷号:IX
  • 期号:25
  • 页码:39-64
  • 语种:Spanish
  • 出版社:Universidad de Zaragoza
  • 摘要:El presente trabajo presenta los resultados de diferentes alternativas para la predicción de la volatilidad del índice Ibex-35. Entre ellas se consideran modelos de series temporales (particularmente GARCH y GJR), modelos de volatilidades implícitas y especificaciones combinadas de ambos conjuntos de información. Nuestros resultados revelan que las volatilidades implícitas ofrecen mejores resultados, en términos de predicción, que los modelos de volatilidad condicional utilizados en el trabajo (GARCH y GJR). Sin embargo, estas alternativas individuales están dominadas por una combinación de GARCH estacional-volatilidad implícita, aunque estas diferencias no resultan significativas.
  • 其他摘要:This paper examines the perfomance of several alternative volatility forecasts for the Ibex-35 index. Forecasts include time series (GARCH and GJR models), implied volatility, and composite specifications. We find that implied volatilities yield better results than the conditional models used (GARCH and GJR). However, all are dominated by one composite specification (seasonal GARCH-Implied volatilities), although the differences are not significant.
  • 关键词:Predicción; opciones; volatilidad;Forecasting; options; volatility
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