摘要：O presente trabalho tem por objetivo identificar, através da análise espectral, a relação de longo prazo entre as variáveis, a tendência e os ciclos observados no comportamento das séries anuais do Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro no período de 1900 a 2002, do PIB Industrial e do PIB Agropecuário brasileiro, série trimestral entre 1995 e 2002. Para tanto, foi realizado um teste para a verificação da ordem de integração das séries analisadas, sendo que esta etapa é de fundamental importância por permitir que se determine se a série possui raiz unitária ou se é estacionária. Após a identificação da ordem de integração foi empregado o método de análise espectral no qual salienta a característica de domínio de freqüência das séries temporais. Os resultados indicaram que a análise espectral foi eficiente na detecção de ciclos do PIB, do PIB Industrial e do PIB Agropecuário brasileiro. Detectaram-se, na série do PIB apenas dois ciclos médios de nove anos e outro de dois anos. Na série PIB Industrial foi detectado apenas um ciclo de quatro trimestres, ou seja, um ciclo sazonal, e na série PIB Agropecuário foi detectado dois ciclos, sendo o maior de aproximadamente trinta trimestres e um menor de aproximadamente quatro. Pode-se concluir que o PIB Industrial e o PIB Agropecuário apresentam o mesmo período, ou seja, quatro trimestres.
