摘要：Em 2009, o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) aprovou o Pronunciamento Técnico CPC 29 – Ativos Biológicos e Produtos Agrícolas. O CPC 29 expõem o tratamento contábil dos ativos biológicos e produtos agrícolas, trazendo como principal novidade a utilização do fair value na mensuração contábil de tais ativos, em detrimento do custo histórico. Nesse contexto insere-se este artigo, que tem por objetivo avaliar a relevância da adoção do fair value para mensuração dos ativos biológicos, bem como analisar seus reflexos sobre o patrimônio líquido (PL). Para tanto, analisa-se a questão do value relevance dos ativos biológicos mensurados ao custo histórico e ao fair value, bem como o impacto da mudança de base de mensuração sobre o PL, para os exercícios de 2008 e 2009, das empresas listadas na BM&FBovespa, que exploram tais ativos. As evidências empíricas encontradas apontam que a adoção do valor justo causou mudanças significativas no saldo dos ativos biológicos, que por sua vez impactou, significativamente, o PL das companhias. As evidências sugerem ainda que os ativos biológicos, quando avaliados pelo custo histórico, eram apresentados com valores subestimados pela contabilidade. Portanto, a avaliação pelo valor justo foi benéfica, uma vez que se apresentou mais próxima da estimação do mercado. Uma justificativa plausível para esse achado é o fato de que com o passar do tempo, o custo histórico é suscetível de não refletir a capacidade de benefício econômico do bem, uma vez que se limita aos valores de face na data da aquisição ou produção.↓En 2009, el Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) aprobou el Pronunciamento Técnico CPC 29 – Ativos Biológicos e Produtos Agrícolas. El CPC 29 exponen el tratamiento contable de los activos biológicos y productos agrícolas, traiendo como principal novidad la utilización del fair value en la medición contable de dichos activos, en detrimiento del costo histórico. En este contexto inserta-se este artículo, que tiene por objetivo evaluar la pertinencia de la adopción del fair value para medición de los activos biológicos, así como el análisis de sus reflexiones sobre el PL. Por lo tanto, analiza-se la cuestión del value relevance de los activos biológicos medidos al costo histórico y al fair value, así como el impacto de la mudanza de base de medición sobre el PL, para los ejercicios de 2008 y 2009, de las empresas listadas en la BM&FBovespa, que exploran dichos activos. Las evidencias empíricas encontradas señalan que la adopción del fair value provoco cambios significativos en el saldo de los activos biológicos, que por su vez influyeron considerablemente, el PL de las empresas. Las evidencias también sugieren que los activos biológicos, cuando valorados por lo costo histórico, eran presentados con valores subestimados por la contabilidad. Por lo tanto, la evaluación por el valor justo fue beneficiosa, una vez que se presentó más cerca de la estimación del mercado. Una posible explicación para este hallazgo es el hecho de que con el tiempo, el costo histórico no es probable que refleje en la capacidad del beneficio económico del bien, así, ya que se limita a los valores nominales en la fecha de adquisición o de producción.Fair Value. Costo Histórico. Activos biológicos. Convergencia internacional.
其他摘要：In 2009, the Accounting Pronouncements Committee (CPC) approved the CPC 29 accounting standards (Biological Assets and Agricultural Products). The CPC 29 expose the accounting treatment for biological assets and agricultural products, bringing the use of fair value rather than historical cost in accounting measurement. That is the context for this article, which aims to analyze the relevance of adopting the fair value of biological assets and its impact on equity. Therefore, it analyzes the question about the value relevance of biological assets measured at historical cost and fair value, as well the impact of the change in measurement basis on equity for the years 2008 and 2009, of the companies listed on the BM&FBOVESPA. Empirical evidence supports that the adoption of the fair value caused significant changes in the values of biological assets and equity. Evidence also suggests that biological assets valued at historical cost were evidenced with underestimated values by accounting. A plausible explanation for this finding is the fact that over time, the historical cost is not likely to reflect the ability of the economic benefit, limited to the face value at the date of acquisition or production.
